(nouveau : déclarations issues de discussions avec la direction, cours de l'action, analystes)

HAMBOURG (dpa-AFX) - L'investisseur financier américain KKR veut reprendre l'exploitant de parcs éoliens et solaires hambourgeois Encavis. Un consortium dirigé par KKR propose aux actionnaires d'Encavis 17,50 euros par action, a annoncé l'entreprise jeudi matin. L'entreprise familiale Viessmann participe également à l'opération en tant que co-investisseur. L'action Encavis a bondi d'un quart. L'offre valorise l'entreprise hambourgeoise à un total de 2,8 milliards d'euros.

KKR a conclu des accords contraignants avec les actionnaires de référence d'Encavis, qui détiennent près d'un tiers de l'entreprise, a-t-on ajouté. Selon le communiqué, les instances dirigeantes d'Encavis ont approuvé l'accord avec les investisseurs et sont favorables à l'offre.

Avec un cours de 16,87 euros à la fin, le titre était coté juste en dessous du prix d'achat envisagé. Avant les premières informations sur un éventuel intérêt d'achat, l'action se situait à 11,35 euros.

Le prix offert représente pour les investisseurs d'Encavis une prime de 54 pour cent par rapport au cours de clôture du 5 mars. Le jour suivant, la société hambourgeoise avait confirmé les négociations sur une éventuelle reprise par l'investisseur financier américain. Auparavant, l'agence de presse Bloomberg avait déjà fait état de l'intérêt d'achat existant.

Viessmann détiendra 25,1 pour cent d'Encavis, a déclaré Boris Scukanec Hopinski, responsable des opérations au sein de l'équipe de direction de l'entreprise familiale, à l'agence de presse financière dpa-AFX jeudi. Le chauffagiste hessois, fondé en 1917, avait cédé l'an dernier sa division climatisation à son concurrent américain Carrier Global pour environ 12 milliards d'euros. Les autres activités génèrent un chiffre d'affaires annuel d'environ un milliard d'euros.

Hopinski peut très bien s'imaginer qu'il y aura une collaboration entre Encavis et Viessmann au-delà de l'engagement financier : "Nous pensons en termes d'entreprise et voulons également nous impliquer en conséquence dans le consortium", a déclaré le manager. "Notre portefeuille d'entreprises existantes offrira certainement l'un ou l'autre point d'interconnexion avec Encavis à l'avenir".

En outre, Abacon devrait détenir à l'avenir environ 12,5 pour cent d'Encavis, a déclaré le manager principal Tobias Krauss dans l'interview. La gestion de patrimoine de la famille milliardaire Büll de Hambourg détenait jusqu'à présent un bon quart du groupe MDax. Le chef de famille Albert Büll est considéré comme un proche. Celui-ci est très heureux de la solution trouvée, a déclaré Krauss.

Selon le communiqué, l'offre de reprise d'Encavis est soumise à un seuil minimum d'acceptation de 54 pour cent. Cet objectif tient compte des obligations convertibles. La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre 2024. KKR veut retirer Encavis de la bourse.

"Nous pouvons nous développer plus rapidement en tant qu'entreprise non cotée en bourse", a déclaré le président d'Encavis, Christoph Husmann. Selon lui, le secteur de l'énergie a changé. Avec l'arrivée d'investisseurs en private equity et l'engagement croissant de grands groupes énergétiques en Europe. "Nous ne sommes plus qu'une entreprise relativement petite", a déclaré le manager. Il estime que la décision prise aujourd'hui est nécessaire pour pouvoir suivre le rythme du marché. Husmann a promis aux employés : "Encavis reste Encavis - c'est ce que nous avons fait assurer par les partenaires".

L'analyste de JPMorgan Martin Comtesse a fait remarquer qu'il ne s'agissait pas de la seule transaction de KKR dans le secteur européen de l'énergie en quelques mois. En décembre, les Américains s'étaient déjà emparés de l'infrastructure énergétique britannique Smart Metering Sytems Plc ainsi que de la société énergétique portugaise Greenvolt.

"Il faut s'attendre à ce que nous soyons encore plus actifs dans le secteur des énergies renouvelables", a déclaré Vincent Policard, manager de KKR, lors d'une interview. Ce secteur fait partie, avec l'infrastructure numérique, des principaux thèmes dans lesquels KKR s'engage depuis 15 ans.

Parallèlement à l'annonce de l'offre, Encavis a publié des chiffres provisoires pour 2023 ainsi que des perspectives pour 2024 et les années suivantes. Dans les années à venir, le portefeuille de parcs éoliens et solaires devrait croître plus fortement que prévu jusqu'à présent. D'ici fin 2027, les capacités de production devraient atteindre 7 gigawatts. Jusqu'à présent, la direction avait prévu 5,8 gigawatts.

Pour l'année en cours, Encavis s'attend à un recul du bénéfice d'exploitation, principalement en raison de la baisse des prix de gros de l'électricité dans un contexte de marché difficile, a-t-on indiqué. L'entreprise vise une légère augmentation du chiffre d'affaires à 460 millions d'euros pour 2024. Il devrait en rester plus de 300 millions en tant que bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (Ebitda).

L'année dernière, Encavis a réalisé des recettes d'un peu plus de 449 millions d'euros. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 319 millions, soit environ neuf pour cent de moins que l'année précédente /lew/niw/jha/.