Les États-Unis sont largement considérés comme le prochain grand marché de croissance après une décision de la Cour suprême de 2018 qui a levé l'interdiction des paris sportifs. Les entreprises américaines ont cherché des partenariats pour exploiter l'expertise européenne, notamment l'accord de 2,9 milliards de livres de Caesars Entertainment pour le britannique William Hill en septembre.

Les paris en ligne ont également bénéficié d'un nouvel élan, les restrictions COVID-19 ayant encouragé les clients enfermés à jouer davantage depuis leur domicile lorsque les casinos et les boutiques de paris étaient interdits.

Un accord permettrait de créer une société de jeux d'envergure mondiale, présente à la fois sur les canaux en ligne et de détail, et disposant d'un ensemble de technologies de bout en bout, a déclaré MGM, ajoutant qu'elle avait l'intention de s'engager avec Entain.

MGM et le britannique Entain, anciennement connu sous le nom de GVC, ont une coentreprise depuis 2018, lorsqu'ils ont mis en place une plate-forme de paris en ligne aux États-Unis.

L'offre proposée par MGM de 1 383 pence par action Entain implique une valeur de transaction de 8,09 milliards de livres (11,08 milliards de dollars), selon les calculs de Reuters, soit une prime de 22% par rapport à la dernière clôture d'Entain.

L'action Entain a bondi de 28 % pour atteindre un sommet historique de 1 455 pence, menant les gagnants de l'indice britannique des valeurs sûres.

Un accord soulèverait des questions sur l'avenir des magasins de paris dans les rues du Royaume-Uni, après que Caesars ait déclaré qu'il pourrait vendre les opérations non américaines de William Hill.

Toutefois, un porte-parole d'Entain a déclaré à Reuters qu'il n'y avait pas encore de détails à ce sujet.

"Entain est une entreprise beaucoup plus globale et intégrée, qui exploite des sites de jeux en ligne dans le monde entier ainsi qu'un réseau de magasins. Cela fait de l'intégration des opérations non américaines dans MGM ou de leur séparation un défi beaucoup plus grand", a déclaré Nicholas Hyett, analyste chez Hargreaves Lansdown.

PERSPECTIVES AMÉRICAINES

DraftKings, qui compte dans ses rangs le grand basketteur Michael Jordan, et FanDuel, de Flutter Entertainment, font partie des autres entreprises qui se battent pour la suprématie sur le marché américain des jeux d'argent, en pleine croissance.

Entain a déclaré avoir reçu plusieurs propositions de MGM, la dernière en date étant l'offre de MGM de 0,6 de ses actions pour chaque action d'Entain. Selon cette proposition, les actionnaires d'Entain détiendront environ 41,5 % de la nouvelle société MGM.

La proposition de MGM est soutenue par le groupe IAC du magnat milliardaire Barry Diller, selon le Wall Bourse Journal, qui a rapporté la proposition pour la première fois dimanche. Elle fait suite à une proposition antérieure, entièrement en espèces, d'une valeur d'environ 10 milliards de dollars, qui a également été rejetée, selon le Wall Street Journal.

Les analystes de Davy Research ont également déclaré que la proposition sous-évaluait les activités d'Entain, y compris ses perspectives aux États-Unis, ajoutant que la flexibilité et la capacité de MGM à améliorer son offre seront essentielles.

(Graphique : Entain/MGM - )

Entain s'est elle-même développée rapidement grâce à une série d'acquisitions et possède les marques bwin, Coral et Eurobet. Elle a demandé à MGM plus d'informations sur la justification stratégique d'une combinaison.

"Il ne serait pas surprenant que le prédateur mette une plus grosse liasse sur la table", a déclaré Russ Mould, directeur des investissements d'AJ Bell.

MGM, dont le siège est à Las Vegas, a indiqué qu'une alternative partielle limitée en espèces serait également proposée aux actionnaires d'Entain, a déclaré Entain.

(1 $ = 0,7301 livre)