ESTA HELA Bain Capital a déclaré qu'elle avait elle-même engagé 750 millions de dollars dans le Bain Capital Asia Fund V, aux côtés d'investisseurs existants et de nouveaux investisseurs.
Avec 7,1 milliards de dollars, ce fonds est le plus important de Bain Capital pour l'Asie à ce jour et également le plus grand fonds de capital-investissement de la région levé cette année, selon les données de Preqin.
La clôture de la collecte de fonds de Bain Capital intervient alors que les investisseurs mondiaux sont confrontés à des incertitudes géopolitiques, à un environnement de taux d'intérêt plus élevés, à la volatilité des marchés et à des vents contraires macroéconomiques sur de nombreux marchés.
"Si vous avez les bons antécédents, un engagement cohérent dans la région et la bonne plateforme, il y a une demande, car beaucoup d'investisseurs sont sous-pénétrés en Asie", a déclaré David Gross, l'associé directeur de Bain Capital pour l'Asie, lundi en fin de journée.
Les levées de fonds axées sur l'Asie ont totalisé 73 milliards de dollars depuis le début de l'année, soit près de la moitié du montant annuel de 2022 et moins d'un tiers des 299 milliards de dollars levés en 2021, selon les données de Preqin.
Bain Capital, qui a commencé à lever des fonds au second semestre 2022, avait un objectif initial de 5 milliards de dollars.
Le Japon est une zone d'intérêt pour le dernier fonds, a déclaré M. Gross.
Bain Capital a mené 26 investissements dans des entreprises japonaises pour un total de plus de 6,7 milliards de dollars, y compris des opérations de premier plan telles que le rachat, pour 18 milliards de dollars, de l'activité de puces mémoire de Toshiba Corp.
La société d'investissement est également toujours active en Chine, a-t-il dit, où les investisseurs ont été prudents dans le déploiement de leurs capitaux en raison du ralentissement économique, de la répression réglementaire et des tensions sino-américaines.
Outre les tensions géopolitiques, la croissance économique de la Chine a été plus lente que prévu, avec de réels problèmes structurels, a déclaré M. Gross. Cependant, il y a des domaines dans lesquels il voit une croissance énorme, tels que les centres de données et les énergies renouvelables, et des segments qui sont plus à l'abri des facteurs géopolitiques et politiques.
"Nous pensons qu'il existe des opportunités convaincantes d'investir (en Chine), à condition de bien réfléchir à l'exposition sectorielle, à la thèse et à la manière de naviguer dans un ensemble croissant de défis", a déclaré M. Gross.
Aucun fonds de rachat axé sur la Chine et libellé en dollars américains n'a été levé cette année, selon les données de Preqin.
Bain Capital investit dans plusieurs catégories d'actifs, notamment le crédit, les actions publiques, le capital-risque et l'immobilier, et gère environ 180 milliards de dollars d'actifs au niveau mondial.
M. Gross a déclaré qu'il voyait des opportunités d'investissement dans les entreprises de services pour les soins de santé, les secteurs de l'information et du divertissement, les sociétés de logiciels et les secteurs de la consommation, en particulier au Japon et en Inde.
Les tendances en matière de succession d'entreprises en Asie, la restructuration des grandes entreprises régionales et les multinationales qui se retirent de la Chine et d'autres marchés asiatiques sont également des moteurs de transaction à court terme, a-t-il déclaré.
En août, Bain Capital a remporté un appel d'offres pour la reprise du fournisseur de centres de données Chindata Group, qu'il contrôle déjà, dans le cadre d'une transaction de 3,16 milliards de dollars.
Le même mois, il a conclu un accord pour acquérir l'opérateur australien de soins aux personnes âgées Estia Health pour 838 millions de dollars australiens (551,3 millions de dollars).
En juin, Bain a vendu 50 % de son fournisseur japonais de logiciels de gestion des ressources humaines Works Human Intelligence au fonds souverain singapourien GIC pour un montant non divulgué.
La firme a clôturé son précédent fonds de capital-investissement en Asie à 4,65 milliards de dollars en décembre 2018. (Reportage de Kane Wu ; Rédaction de Jacqueline Wong)
