Goldman Sachs Asset Management, L.P. a conclu un accord pour acquérir une participation de 72,11363 % dans Frøy ASA (OB:FROY) auprès de NTS ASA pour 4,76 milliards de couronnes norvégiennes le 5 juin 2023. Selon les termes de l'accord, le prix de l'offre par action est de 76,50 NOK pour 62 269 112 actions ordinaires de Froy. La contrepartie sera réduite du montant de tout dividende ou autre distribution effectué ou déclaré par Frøy avec une date d'enregistrement postérieure au 5 juin 2023 et avant le règlement de l'offre obligatoire. Toutefois, la contrepartie ne sera pas réduite en raison du dividende de 0,75 NOK par action annoncé par Frøy le 28 avril 2023, qui devrait être payé le 20 juin 2023 ou aux alentours de cette date. L'acquisition de Frøy devrait être financée par une combinaison de dettes et de capitaux propres. Au 20 juin 2023, l'autorité norvégienne de la concurrence a approuvé la transaction. En outre, le ministère norvégien du commerce, de l'industrie et de la pêche a également accordé une exemption concernant les exigences de nationalité pour l'enregistrement NOR dans le code maritime norvégien applicable aux navires. Le 20 juillet 2023, le comité antimonopole ukrainien a approuvé la transaction. Au 20 juillet 2023, la finalisation est prévue pour le 14 août 2023 ou aux alentours de cette date. Goldman Sachs a obtenu un financement par emprunt de 4,5 milliards de couronnes norvégiennes pour la transaction et devrait lever les 2,1 milliards de couronnes norvégiennes restants par le biais d'une offre publique d'actions de Frøy.

Dans le cadre d'une opération connexe, Goldman Sachs Asset Management a l'intention de lancer une offre publique d'achat pour les actions restantes. La transaction est soumise à l'obtention des autorisations des autorités de la concurrence en Norvège et en Ukraine, et au ministère norvégien du commerce, de l'industrie et de la pêche, qui a accordé une dérogation aux exigences de nationalité pour l'enregistrement NOR dans le code maritime norvégien applicable aux navires détenus par la société, ainsi qu'à d'autres approbations réglementaires. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2023.

DNB Markets, qui fait partie de DNB Bank ASA, agit en tant que conseiller financier et Advokatfirmaet BAHR AS en tant que conseiller juridique de NTS et de Frøy ASA. Goldman Sachs International, Ingar Nissen-Meyer, Sofie Sørheim Mørland, Magnus Helno, Caroline Andersen, Erik Årstad Gilje de Nordea Corporate Finance, une partie de Nordea Bank Abp, filial i Norge et RBC Capital Markets agissent en tant que conseillers financiers et Advokatfirmaet Thommessen AS et Linklaters LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Goldman Sachs Asset Management. Sullivan & Cromwell LLP est le conseiller de l'offrant en matière de droit de la concurrence et d'IDE.

Goldman Sachs Asset Management, L.P. a conclu l'acquisition d'une participation de 72,11363 % dans Frøy ASA (OB:FROY) auprès de NTS ASA le 14 août 2023.