Mars, Incorporated a convenu d'acquérir Hotel Chocolat Group plc (AIM:HOTC) auprès d'un groupe de vendeurs et d'autres personnes pour un montant d'environ 520 millions de livres sterling le 16 novembre 2023. Chaque actionnaire d'Hotel Chocolat aura le droit de recevoir 3,75 pence en espèces pour chaque action d'Hotel Chocolat et une action de roulement équivalant à 30 %. L'acquisition doit être mise en œuvre au moyen d'un plan d'arrangement. La contrepartie devrait être financée par les liquidités existantes de Mars ou de ses filiales. Mars s'attend à ce que les membres du conseil d'administration de Hotel Chocolat Group plc démissionnent de leur fonction d'administrateur de Hotel Chocolat avec effet à la date d'entrée en vigueur.

Mars a reçu des engagements et des indications de soutien pour l'acquisition de la part des actionnaires de Hotel Chocolat pour 95'753'759 actions Hotel Chocolat représentant, au total, environ 69,6% du capital-actions ordinaire émis de Hotel Chocolat. Les administrateurs d'Hotel Chocolat ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires d'Hotel Chocolat de voter en faveur du plan. Le plan est soumis à l'approbation des actionnaires d'Hotel Chocolat lors de l'assemblée générale et de l'assemblée du tribunal, à l'autorisation des tiers et des autorités réglementaires et à l'approbation du plan par le tribunal. Le plan devrait entrer en vigueur au premier trimestre 2024. En date du 14 décembre 2023, le plan devrait entrer en vigueur le 24 janvier 2024 ou autour de cette date et la date d'arrêt prolongé le 17 mai 2024 au plus tard. En date du 17 janvier 2024, la transaction a été approuvée par les actionnaires d'Hotel Chocolat. Le 23 janvier 2024, la Haute Cour de Justice d'Angleterre et du Pays de Galles a approuvé le plan.

Laurence Hopkins, Imran Ansari, Mae Wang et Stuart Wright de Morgan Stanley ont agi en tant que conseillers financiers de Mars. William Lawes, Davin Staats, Fariza Steel et Adam Blin de Lazard ont agi en tant que conseillers financiers indépendants pour Hotel Chocolat. Dru Danford, Tim Medak, Ed Thomas, Matt Hogg et Miquela Bezuidenhoudt de Liberum ont agi en tant que co-conseiller financier et conseiller désigné de Hotel Chocolat. Piers Prichard Jones et Victoria Sigeti de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Mars et Gavin Davies, Caroline Rae de Herbert Smith Freehills LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Hotel Chocolat dans le cadre du projet. Deepti Kulkarni, Cory Trio, Rachel Nixon, Laura Kim, Lindsay Brewer, Brian Kelly et Katharina Ewert de Covington & Burling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques et fournisseurs de due diligence pour Mars, Incorporated.

Mars, Incorporated a conclu l'acquisition de Hotel Chocolat Group plc (AIM:HOTC) auprès d'un groupe de vendeurs et d'autres personnes le 25 janvier 2024. Environ 75,8 % des actions Hotel Chocolat pour lesquelles un choix valide a été fait seront échangées contre des actions de roulement, la contrepartie pour les actions Hotel Chocolat restantes étant payée en espèces conformément à l'offre en espèces.