Le grand promoteur immobilier de Hong Kong New World Development a déclaré mardi qu'il avait accepté de racheter 610,3 millions de dollars de ses obligations en dollars afin de réduire sa dette et ses coûts d'emprunt.

New World, qui a l'un des ratios d'endettement les plus élevés parmi ses pairs après une expansion de plusieurs années, avait 8,4 milliards de dollars d'obligations en circulation avant de lancer l'offre publique d'achat pour sept de ses obligations.

Le mois dernier, les actionnaires ont approuvé un plan de vente de sa filiale de construction lucrative, NWS Holdings, à sa société mère, Chow Tai Fook Enterprises, dans le cadre d'un accord de rachat qui lui a donné 2,8 milliards de dollars pour l'aider à réduire sa dette.

Lorsque New World a proposé de racheter ses obligations en dollars après la vente, elle a déclaré que l'offre fournirait des liquidités aux investisseurs avec une prime par rapport au prix du marché.

New World rachète les sept obligations à des prix fixés entre 600 et 910 dollars par tranche de 1 000 dollars du montant principal. Ces obligations ont été offertes à un prix compris entre 53 cents et 87 cents le dollar mardi.

L'offre publique d'achat a expiré vendredi et devrait être réglée mardi ou aux alentours de mardi, a déclaré la société.

La chute des prix de l'immobilier et la hausse des taux d'intérêt ont mis les principaux promoteurs de la ville sous pression sur l'un des marchés immobiliers les plus chers du monde.

Après une série de défaillances de promoteurs chinois depuis le milieu de l'année 2021, les investisseurs se sont débarrassés des actions et des obligations de New World Development en raison de son fort effet de levier et de son expansion rapide en Chine continentale.