PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD. Le défaut de paiement de Ping An Trust vient s'ajouter aux signes de tensions croissantes sur un marché financier mis à mal par la crise de l'immobilier.
Au cours de l'année écoulée, les inquiétudes se sont accrues quant à l'exposition démesurée du secteur bancaire parallèle chinois, d'une valeur de 3 000 milliards de dollars, soit à peu près la taille de l'économie britannique, aux promoteurs immobiliers et à l'économie dans son ensemble, alors que le secteur immobilier passait d'une crise à l'autre.
Ping An Trust a retardé le remboursement de son plan fiduciaire "Funing 615", a-t-il déclaré dans un communiqué mercredi. Il a précisé que ce retard était "dû au ralentissement général du marché immobilier".
La société a déclaré qu'elle suivait activement le développement du projet, les ventes et le retour des fonds du projet immobilier sous-jacent.
Ses performances globales restent stables et ses conditions d'activité sont saines, a-t-elle déclaré dans le communiqué.
Le produit fiduciaire est arrivé à maturité le 29 mars et a été lancé en septembre 2021. Il a levé 772 millions de yuans (106,74 millions de dollars), a rapporté le média d'État Securities Times.
Ping An Trust a déclaré 14,55 milliards de yuans de revenus l'année dernière et avait 662,5 milliards de yuans d'actifs sous gestion à la fin de l'année dernière, selon le rapport financier de Ping An.
Les actions de Ping An Insurance ont chuté de 0,89 % à Shanghai dans les échanges de jeudi matin et ont perdu 1,38 % à Hong Kong, sous-performant les indices de référence de Shanghai et de Hong Kong.
Zhenro Properties n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire envoyée par courriel.
VENT CONTRAIRE POUR L'ÉCONOMIE
La crise de la dette qui engloutit le secteur immobilier chinois est l'un des principaux obstacles à la croissance économique du pays et a conduit à un avenir incertain pour certains des plus grands promoteurs immobiliers, dont Evergrande Group et Country Garden.
Le secteur fiduciaire a été l'un des principaux canaux de collecte de fonds pour les promoteurs immobiliers en quête d'une expansion rapide. Mais depuis 2021, lorsque l'immobilier s'est effondré, certains trusts ont fait faillite, tandis que d'autres ont cédé leurs investissements dans des sociétés immobilières, dans le cadre des efforts accrus de Pékin pour réglementer le secteur bancaire parallèle.
La dernière vague d'impayés dans le secteur bancaire parallèle pourrait peser sur la confiance déjà fragile des consommateurs, car de nombreux investisseurs individuels sont exposés aux produits fiduciaires à haut rendement.
"Bien que les sociétés fiduciaires aient réduit leur exposition à l'immobilier, les produits de gestion de patrimoine (WMP) par des entités non bancaires peuvent poser davantage de risques de crédit", a déclaré Alicia Garcia Herrero, économiste en chef pour l'Asie-Pacifique chez Natixis.
Le gestionnaire de patrimoine Zhongzhi Enterprise Group a déposé une demande de liquidation judiciaire en janvier après que sa société fiduciaire n'ait pas réussi à rembourser sa dette. Au début du mois, le dépôt de bilan de Sichuan Trust a été approuvé après que la société n'a pas réussi à payer une vague de WMP en 2020.
Mercredi, la police de Shanghai a déclaré dans un communiqué qu'elle avait lancé une enquête sur la société locale de gestion de patrimoine HHSC Capital. L'enquête a été ouverte après que la société a déclaré dans une lettre adressée aux investisseurs qu'elle était insolvable et qu'elle ne pouvait pas poursuivre ses activités, ont rapporté les médias locaux. La société n'a pas remboursé certains WMP l'année dernière, ont-ils rapporté.
Les appels au numéro général du bureau de HHSC Capital à Shanghai sont restés sans réponse. (1 $ = 7,2326 yuans chinois) (Reportage de Ziyi Tang et Ryan Woo ; Rédaction de Jason Neely et Muralikumar Anantharaman)
