DATA Communications Management Corp. (TSX : DCM) a conclu une convention d'achat d'actions en vue d'acquérir Moore Canada Corporation auprès de R. R. Donnelley & Sons Company pour environ 120 millions de dollars canadiens le 22 février 2023. La contrepartie sera payée en espèces et est sujette au fonds de roulement et à d'autres ajustements habituels après la clôture. La convention d'achat d'actions contient diverses déclarations, garanties, engagements, indemnités et conditions de clôture habituelles. Le prix d'achat comprendra l'acquisition par DCM de trois sites appartenant actuellement à RRD Canada pour une valeur nette implicite d'environ 30 millions de dollars canadiens. Après la clôture de la transaction d'acquisition, DCM a l'intention de conclure un accord de vente et de cession-bail pour chaque site. DCM a l'intention de financer 100 % du prix d'achat en espèces grâce à des facilités de crédit entièrement engagées auprès d'une banque à charte canadienne et de Fiera Private Debt. RRD Canada a généré des revenus d'environ 250 millions de dollars canadiens en 2022. La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre 2023, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles et de la réception des approbations de tiers et des approbations réglementaires, y compris celles requises en vertu de la Loi sur la concurrence du Canada. En date du 29 mars 2023, DATA Communications Management Corp. a reçu une lettre de non-intervention du Bureau de la concurrence du Canada, confirmant que le commissaire de la concurrence n'a pas l'intention de contester l'acquisition par DCM des activités canadiennes de R.R. Donnelley & Sons Company. Le Boston Consulting Group a fourni à DCM des conseils en matière de diligence raisonnable pour l'acquisition et agira en tant que conseiller principal en matière d'intégration des fusions pour DCM une fois la transaction conclue avec succès. En outre, Clarus Securities Inc. et PricewaterhouseCoopers ont agi en tant que conseillers financiers de DCM et McCarthy Tétrault LLP en tant que conseiller juridique. Blake, Cassels & Graydon LLP (Canada) et BakerHostetler (États-Unis) sont les conseillers juridiques de RRD.

DATA Communications Management Corp. (TSX : DCM) a conclu l'acquisition de Moore Canada Corporation auprès de R. R. Donnelley & Sons Company pour un montant d'environ 130 millions de dollars canadiens le 25 avril 2023. La contrepartie consiste en un prix d'achat total en espèces de 130,8 millions de dollars canadiens, sous réserve du fonds de roulement final et d'autres ajustements habituels après la clôture. Une fois l'acquisition réalisée, DCM a annoncé que le président de RRD Canada, Rael Fisher, assumera un nouveau rôle en tant que directeur de l'intégration. L'acquisition a été financée par une facilité de crédit renouvelable modifiée d'une banque à charte canadienne, qui prévoit maintenant une capacité de crédit renouvelable de 90 millions de dollars canadiens, une facilité de crédit-relais à taux variable de 30 millions de dollars canadiens de la banque et une nouvelle facilité de crédit à taux fixe de 50 millions de dollars canadiens de Fiera Private Debt. Dans le cadre de cette acquisition, DCM a acquis trois sites appartenant à RRD Canada. DCM a conclu un accord de vente et de cession-bail pour l'un des sites, situé à Oshawa, en Ontario. DCM s'attend à réaliser un produit net d'environ 23 millions de dollars canadiens de la vente du site d'Oshawa, qui devrait être conclue avant la fin du deuxième trimestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Le produit net de la vente du site d'Oshawa sera utilisé pour rembourser en grande partie le crédit-relais bancaire.