Alchemy Copyrights, LLC a signé un accord pour acquérir Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) auprès de CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. et d'autres pour un montant de 470 millions de dollars le 8 septembre 2023. Les actionnaires de RHM recevront 1,15 $ par action pour 407,62 millions d'actions en circulation. L'acquisition sera financée par une combinaison de liquidités et de dettes fournies par des fonds et des comptes gérés par Apollo et ses affiliés, le partenaire financier à long terme de Concord, conformément à un accord de facilité provisoire. Les facilités existantes de RHM seront remboursées par RHM à la finalisation de l'acquisition.

L'acquisition sera également soumise aux exigences applicables du Companies Law, à l'approbation du Scheme par la Cour (en raison de la constitution de RHM à Guernesey), à la GFSC, à la FCA, aux actionnaires de RHM, à la Bourse de Londres et au Takeover Code. La date butoir de la transaction est le 29 décembre 2023. Le 25 septembre 2023, Brooks Macdonald a notifié à Concord la vente de 1 million d'actions RHM. Concord détient désormais 110,87 millions d'actions RHM, soit environ 27,20 % du capital social total émis de RHM à cette date. Le 18 octobre 2023, la transaction est approuvée par le tribunal et les actionnaires de Round Hill Music Royalty approuvent l'opération. Le 30 octobre 2023, conformément à l'ordonnance du tribunal relative au plan, le plan entrera en vigueur à la remise de l'ordonnance du tribunal relative au plan au registre de Guernesey, ce qui est prévu pour demain, le 31 octobre 2023.

Jonty Edwards, Brent Ballard, Rupert Budge, Edward Hatter de J.P. Morgan Cazenove Limited ont agi en tant que conseillers financiers d'Alchemy Copyrights, LLC. James King et William Talkington de Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) ont agi en tant que conseillers financiers de Round Hill Music Royalty Fund Limited. Reed Smith LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Alchemy Copyrights, LLC. John Reed de Gowling WLG (UK) LLP a agi en tant que conseiller juridique de Round Hill Music Royalty Fund Limited. Tom Mercer, Time Rennie et Harry Thimont d'Ashurst LLP étaient les conseillers juridiques de J.P. Morgan Cazenove Limited.

Alchemy Copyrights, LLC a conclu l'acquisition de Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) auprès de CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. et d'autres, le 31 octobre 2023. Le Scheme étant devenu effectif, RHM annonce que Robert Naylor, Caroline Chan, Audrey McNair et Francis Keeling ont présenté leur démission et se sont retirés du Conseil d'administration de RHM. Annulation de la cotation des actions RHM à la Bourse de Londres le 1er novembre 2023.