ROUND HILL MUSIC ROYALTY FUND LIMITED (Alliance News) - Round Hill Music Royalty Fund Ltd a révélé vendredi qu'il avait accepté une offre de rachat en numéraire de la part d'Alchemy Copyrights, ce qui donne au fonds une valeur de 468,8 millions de dollars.
L'offre de 1,15 USD par action représente une prime de 67% par rapport au cours de clôture de RHM jeudi. Vendredi matin, l'action avait bondi de 60% à 1,10 USD à Londres.
RHM est une société de capital-investissement qui se consacre exclusivement aux investissements dans des actifs de droits d'auteur musicaux générateurs de revenus. Depuis sa cotation à Londres il y a trois ans, elle a investi dans des droits musicaux comprenant 51 catalogues, soit plus de 150 000 chansons.
Sa stratégie consiste à sélectionner avec soin des droits musicaux "éternels" pour générer des revenus durables. Son portefeuille comprend des chansons de Céline Dion, James Brown, Bonnie Tyler, Phil Collins, Back Street Boys et Louis Armstrong.
Basée à Los Angeles, Alchemy opère sous le nom de Concord et acquiert des droits musicaux et des sociétés depuis plus de dix ans. Elle a déployé plus de 2 milliards de dollars de capitaux et réalisé plus de 100 transactions dans les domaines de la musique enregistrée, de l'édition musicale et du théâtre.
"Concord et son management ont suivi la progression de RHM depuis [son introduction en bourse] et pensent que les actifs de RHM complètent l'objectif de longue date de Concord d'acquérir des actifs musicaux de haute qualité et à long terme," expliquent les sociétés.
Les administrateurs de RHM recommandent à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur de l'offre et du plan lors des prochaines assemblées générales et du tribunal.
Concord a déjà reçu des acceptations et des engagements irrévocables pour environ 33% des actions de RHM, et aura besoin de 75% des actionnaires pour approuver la reprise.
RHM a été cotée pour la première fois à Londres en novembre 2020 à 1,00 USD, avec une capitalisation boursière de 282,0 millions USD. Toutefois, depuis l'été dernier, ses actions se négocient en dessous de leur prix d'introduction.
"Le conseil d'administration est heureux de présenter cette opportunité de liquidité avec une prime par rapport au prix de l'action et au prix de l'introduction en bourse, ainsi qu'avec une faible décote par rapport à la valeur économique de l'actif net par action. L'offre recommandée représente une excellente valeur pour les actionnaires", a déclaré Robert Naylor, président de RHM.
Par Elizabeth Winter, journaliste senior des marchés d'Alliance News
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