SATS Ltd, un prestataire de services d'assistance au sol et de restauration basé à Singapour, a lancé mercredi des obligations pour un montant de 500 millions de dollars afin de refinancer sa dette existante et de réduire ses coûts d'emprunt.

Les obligations, qui arriveront à échéance le 23 janvier 2029, ont été évaluées à 4,828% et converties en euros par le biais d'un swap de devises afin d'obtenir un taux fixe de 3,498% par an, correspondant à la devise des prêts-relais existants, afin de couvrir son exposition aux devises étrangères, a déclaré SATS dans un communiqué.

Les obligations ont été sursouscrites 3,6 fois par des "investisseurs mondiaux de grande qualité", a déclaré Manfred Seah, directeur financier de SATS, dans le communiqué.

L'exercice de refinancement se traduira par des économies d'intérêts de 8,8 millions de dollars singapouriens (6,56 millions de dollars) par an, a déclaré SATS, ajoutant que les recettes permettront de refinancer une partie de ses prêts-relais existants d'un montant de 1 milliard d'euros (1,09 milliard de dollars) arrivant à échéance en mai 2024.

Les obligations, auxquelles Moody's Investors Service a attribué la note "A3" (senior unsecured), constituent la première émission du programme d'émission de dette multidevises de 3 milliards de dollars mis en place par SATS le 17 novembre.

BNP Paribas, DBS, MUFG, OCBC et HSBC sont les chefs de file et les teneurs de livre conjoints pour les obligations, selon le communiqué.

(1 $ = 1,3423 dollar de Singapour)

(1 $ = 0,9196 euro) (Reportage de Yantoultra Ngui ; Rédaction de Christian Schmollinger)