Shin Nippon Biomedical Laboratories, Ltd. (TSE:2395) a conclu un accord en vue d'acquérir la participation restante de 91,6 % dans Satsuma Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:STSA) auprès d'un groupe de vendeurs pour un montant de 27,6 millions de dollars le 16 avril 2023. Selon les termes de la transaction, SNBL acquerra toutes les actions ordinaires restantes de Satsuma par le biais d'une offre publique d'achat, pour un prix de 0,91 $ par action en espèces. En outre, SNBL émettra un CVR non négociable, représentant le droit à des paiements supplémentaires allant jusqu'à 5,77 $ par action, au total, dans le cas où le STS101 de Satsuma serait approuvé par la FDA et commercialisé, et où SNBL atteindrait des objectifs de rendement financier cumulatif allant jusqu'à 500 millions de dollars. Le prix d'achat sera financé par les liquidités existantes. À l'issue de la transaction, SNBL détiendra une participation de 100 % dans Satsuma. L'accord de fusion prévoit également que Satsuma versera à Shin Nippon une indemnité de rupture de 905 136 dollars. Dans le cadre de la fusion, Satsuma mettra fin à l'emploi de John Kollins, président et directeur général de la société, et de Tom O'Neil, directeur financier de la société, à compter de la clôture de l'offre. Avant la clôture de l'offre, ces dirigeants resteront à leur poste actuel et percevront leur rémunération actuelle.

La transaction est soumise à l'apport d'une majorité des actions en circulation de Satsuma, à une condition de trésorerie minimale et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de SNBL et de Satsuma. La période de l'offre publique d'achat est prévue d'avril 2023 à mai 2023, la période initiale de l'offre publique d'achat devant commencer dans les 15 jours ouvrables suivant la signature de l'accord définitif. L'expiration de l'offre publique d'achat est prévue le 5 juin 2023. American Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et banque dépositaire pour Satsuma. Joshua M. Dubofsky de Latham & Watkins LLP a agi en tant que conseiller juridique de Satsuma. Ian B. Edvalson de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati P.C. a agi en tant que conseiller juridique de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati P.C. Lazard a agi en tant que conseiller financier principal et Houlihan Lokey Capital, Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Satsuma. D.F. King & Co. a agi en tant qu'agent d'information de Satsuma.

Shin Nippon Biomedical Laboratories, Ltd. (TSE:2395) a conclu l'acquisition de la participation restante de 91,6 % dans Satsuma Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:STSA) auprès d'un groupe de vendeurs le 8 juin 2023. L'offre a expiré à la fin du 5 juin 2023. Au total, 21 979 704 actions ont été valablement présentées et non valablement retirées dans le cadre de l'Offre, ce qui représentait environ 66,0618 % de la capitalisation entièrement diluée de Satsuma.