The Environmental Group Limited (ASX:EGL) a signé un accord contraignant pour l'acquisition d'Airtight Pty Ltd pour un montant de 12 millions de dollars australiens le 18 avril 2023. La contrepartie est un paiement initial de 7 millions de dollars australiens, plus une contrepartie conditionnelle pouvant aller jusqu'à 5 millions de dollars australiens en fonction des bénéfices de l'exercice 24, sur la base d'une trésorerie et d'un endettement libres. Le prix d'achat est basé sur la fourniture d'un fonds de roulement de 4 millions de dollars australiens, sous réserve d'un ajustement postérieur à la réalisation de l'opération. Le multiple d'acquisition implicite est de 4,0x l'EBITDA normalisé prévu pour l'exercice 23, sur la base du prix d'achat initial. EGL entreprendra une levée de capitaux propres d'un montant maximum de 9 millions de dollars australiens, comprenant un placement pour lever 8 millions de dollars australiens (oPlacemento) et un plan d'achat d'actions ultérieur pour lever jusqu'à 1 million de dollars australiens supplémentaires. Le produit du placement et du plan d'achat d'actions sera utilisé pour soutenir l'acquisition et la croissance d'Airtight. Dans le cadre du placement, EGL émettra environ 40 millions de nouvelles actions EGL au prix d'émission de 0,20 AUD chacune. La transaction est soumise à la satisfaction de conditions préalables, y compris, mais sans s'y limiter, la réception de tous les consentements, renonciations et approbations nécessaires et la réception des souscriptions par EGL dans le cadre du placement. La finalisation de la transaction est prévue pour le 1er mai 2023. L'acquisition d'Airtight devrait permettre aux actionnaires d'EGL d'accroître leur bénéfice par action de plus de 15 % sur les prévisions de bénéfices pro forma de l'exercice 24. Taylor Collison Limited et Bell Potter Securities Limited agissent en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livre du placement et du PSP. Acacia Partners agit en tant qu'unique conseiller financier et MST Lawyers en tant que conseiller juridique pour l'acquisition.

The Environmental Group Limited (ASX:EGL) a finalisé l'acquisition d'Airtight Pty Ltd le 5 mai 2023.