Plusieurs banques régionales américaines ont dépassé les attentes des analystes en matière de bénéfices pour le troisième trimestre, car les taux d'intérêt plus élevés leur ont permis de facturer davantage de prêts, bien que l'augmentation des provisions pour pertes sur prêts et des coûts de rétention des dépôts ait réduit les marges.

Les actions de plusieurs banques régionales ont chuté, notamment celles de M&T Bank et de US Bancorp. L'augmentation du revenu net d'intérêts (RNI), c'est-à-dire la différence entre ce que les banques gagnent sur les prêts et ce qu'elles versent sur les dépôts, a stimulé les bénéfices de US Bancorp et de M&T Bank Corp, ce qui a permis aux deux prêteurs de dépasser les estimations des analystes de Wall Street, malgré l'augmentation des provisions pour pertes potentielles sur les prêts. La baisse de 16 % du bénéfice de US Bancorp, plus faible que prévu, a été amortie par une croissance de près de 11 % de son NII, qui a atteint 4,2 milliards de dollars, tandis que les provisions pour pertes de crédit ont bondi de 42 %, pour atteindre 515 millions de dollars. Les hausses agressives des taux d'intérêt décidées par la Réserve fédérale pour lutter contre l'inflation ont permis à de nombreuses banques d'accroître leurs bénéfices sur les prêts.

Mais la hausse des taux a également contraint les prêteurs à payer davantage pour conserver les dépôts, les clients étant à la recherche de produits à plus haut rendement. L'incertitude quant aux perspectives économiques incite également les prêteurs à mettre de côté davantage de liquidités pour amortir les prêts susceptibles de devenir irrécouvrables.

Les banques régionales restent au centre de l'attention des investisseurs. Au début de l'année, des retraits de dépôts ont fait chuter la Silicon Valley Bank et deux autres prêteurs, provoquant une déroute des actions bancaires. La M&T Bank a déclaré des bénéfices en hausse de près de 7 %, à 690 millions de dollars, grâce à une croissance de 6 % du bénéfice net, à 1,8 milliard de dollars. Mais ses provisions pour pertes sur prêts ont augmenté de 30 % pour atteindre 150 millions de dollars. Les actions de M&T Bank ont chuté de 2,7 %, tandis que US Bancorp a baissé de 4 %. "La plupart de ces banques constatent une augmentation de leurs créances irrécouvrables et des problèmes de crédit légèrement plus importants qui continueront à s'envenimer, ce qui les oblige à constituer des réserves", a déclaré Chris Marinac, directeur de la recherche sur les actions chez Janney Montgomery Scott. Toutefois, il a ajouté que le resserrement des conditions de crédit continuerait à permettre aux banques de facturer davantage pour les prêts. "Je pense que les entreprises sont beaucoup plus résistantes", a ajouté M. Marinac.

L'indice KBW des banques régionales est en baisse de près de 24 % depuis le début de l'année, tandis que l'indice S&P des banques régionales a également chuté de 33 % au cours de la même période.

Citizens Financial Group et First Horizon Corp ont tous deux annoncé une baisse de leur bénéfice au troisième trimestre, en raison de l'augmentation des provisions pour pertes de crédit et du coût des dépôts. Le coût des dépôts de Citizens a augmenté de 34 points de base par rapport au trimestre précédent, ce qui a permis au total des dépôts de rester stable à 178 milliards de dollars. Chez First Horizon, le coût des dépôts a augmenté de 71 points de base, les dépôts atteignant 66,5 milliards de dollars, soit une hausse de 8 %.

L'action de Citizen Financial a perdu 5,4 %, tandis que celle de First Horizon a augmenté de près de 2 %.

"L'astuce consistera à conserver ces clients même si la Fed continue à relever les taux", a déclaré M. Marinac. (Reportage de Chibuike Oguh à New York ; Rédaction de Michelle Price et David Gregorio)