WOODSIDE ENERGY GROUP LTD Au cours d'une journée de changements radicaux, BHP a déclaré qu'il allait de l'avant avec son projet de potasse Jansen au Canada et, dans un coup dur pour la Bourse de Londres, a dévoilé des plans pour se débarrasser de sa structure d'actions à double cotation. Sydney deviendra ainsi sa principale place de cotation.
" L'unification (des actions) simplifiera la structure de BHP, permettra à la société de procéder plus facilement à des acquisitions sur fonds propres et facilitera d'autres restructurations d'entreprises, notamment la fusion Petroleum/Woodside ", ont indiqué les analystes de Jefferies dans une obligation.
Le groupe prévoit de vendre ses actifs pétroliers à Woodside Petroleum Ltd, créant ainsi une nouvelle société pétrolière de plus grande taille afin de mieux gérer la transition énergétique et de donner aux actionnaires un plus grand choix dans la gestion de leur exposition aux combustibles fossiles, a déclaré le directeur général Mike Henry.
L'accord donnera aux actionnaires de BHP une participation de 48 % dans la nouvelle société.
"Nous allons (également) créer une meilleure capacité d'allocation du capital au sein de BHP vers des investissements à plus long terme ... dans des produits de base d'avenir et vers un meilleur rendement pour les actionnaires", a déclaré M. Henry.
Les actions de BHP cotées à Londres ont bondi de près de 10 % après la publication des résultats.
Les actions du minier cotées en Australie ont grimpé de plus d'un cinquième cette année après avoir affiché une production record de minerai de fer et gagné plus du double par tonne pour l'ingrédient de fabrication de l'acier.
Après avoir unifié ses actions, BHP conservera une cotation secondaire à Londres, où les actions se négocient traditionnellement avec une forte décote par rapport aux actions australiennes.
Les prix du minerai de fer ont atteint des niveaux record, soutenus par les efforts de Pékin en matière d'infrastructures, bien que la résurgence des cas de COVID-19 en Chine et la volonté de ce pays de réduire les émissions en limitant la production d'acier devraient constituer un frein pour ce produit.
Le bénéfice sous-jacent de BHP pour l'exercice 2021 a augmenté à 17,08 milliards de dollars, mais a légèrement manqué le consensus de 17,46 milliards de dollars compilé par Vuma.
Le mineur versera 2 dollars par action à titre de dividende final, pour un total de 10,1 milliards de dollars, ce qui portera le versement total pour l'année à 3,01 dollars par action, soit 15,2 milliards de dollars.
BHP a déclaré qu'il allait de l'avant avec son projet de potasse Jansen, qui devrait coûter 5,7 milliards de dollars dans la première phase, proposant ainsi à la société une voie de croissance dans de nouvelles "matières premières d'avenir".
Le minier a pris une charge de 1,3 milliard de dollars pour les dépenses d'infrastructure existantes sur son actif de potasse, ce qui, selon les analystes, pourrait le rendre plus attrayant pour tout partenaire potentiel.
"Donner le feu vert à Jansen n'est pas suffisant, ils devraient faire beaucoup plus", a déclaré un investisseur du top 20 qui a refusé d'être nommé. "Ils devraient créer un partenariat avec Nutrien Ltd et même le reprendre".
La major canadienne de la potasse est considérée comme un partenaire idéal pour diluer le risque et les coûts de développement de BHP. BHP affirme qu'elle est ouverte à un partenariat mais qu'elle n'en a pas besoin, tandis que Nutrien a déclaré qu'elle n'avait pas l'intention de s'associer à BHP.
Jansen devrait produire 4,35 millions de tonnes de potasse par an à partir de 2027. La potasse est un élément clé de la nutrition des plantes qui rend également les cultures plus résistantes à la sécheresse.
Lors de la conférence téléphonique qui a suivi la publication des résultats, le PDG Henry a déclaré que BHP restait attaché à son activité de charbon sidérurgique de haute qualité, qui devrait se développer en fonction des besoins en infrastructures pour soutenir la transition énergétique, même si la société envisage de se retirer du charbon thermique.
BHP a pris une charge de dépréciation de 1,70 milliard de dollars au cours de l'exercice 2021, liée à la réhabilitation et à la planification de la mine dans ses actifs de charbon thermique pour lesquels un processus de vente est toujours en cours. (1 $ = 1,3717 dollar australien)
