L'indice paneuropéen a progressé de 1,2% à 0920 GMT, touchant un plus haut de près de deux ans, et le principal indice des valeurs sûres de la zone euro a gagné 0,7%, atteignant un plus haut de plus de 22 ans.
Le CAC-40 français et le DAX allemand ont également atteint de nouveaux records historiques, en hausse de 0,9 % et 0,7 %, respectivement.
L'indice de volatilité des actions de la zone euro a chuté à son niveau le plus bas depuis 2020, reflétant l'optimisme du marché.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans, qui a atteint son niveau le plus bas depuis mars, a également contribué à soutenir les actions.
Les valeurs immobilières ont grimpé de 5,8 %, menant les gains sectoriels, grâce aux gains de 7 % à 9 % des sociétés suédoises Fabege, Balder et Sagax et de la société allemande Vonovia.
Le marché s'est largement redressé, les sociétés minières faisant un bond de 3,5 % en raison de la hausse des prix des métaux. Seul le secteur de l'assurance était en baisse.
La Fed a laissé ses taux inchangés, le président Jerome Powell suggérant que les hausses de taux étaient probablement terminées en raison de la baisse de l'inflation et que la discussion sur les réductions de taux était "en vue".
Les acteurs du marché évaluent désormais à environ 155 points de base les réductions de taux de la BCE en 2024, contre 135 points de base mercredi.
La BCE, confrontée à un difficile exercice d'équilibre, devrait maintenir ses taux à 1315 GMT et devrait réduire ses prévisions de croissance et d'inflation tout en essayant de tempérer les paris de réduction des taux.
"La BCE ne va pas vraiment se réjouir que les attentes de baisse de taux soient déjà allées aussi loin. Elle est également susceptible d'abaisser ses prévisions d'inflation de manière significative, mais pas encore à un niveau où le feu vert peut être donné pour l'inflation", a déclaré Michael Pfister, analyste FX chez Commerzbank Research.
"La présidente Christine Lagarde devrait essayer un peu plus que le chef de la Fed de convaincre le marché que la BCE est toujours prudente et hawkish.
La décision sur les taux de la Banque d'Angleterre est également attendue à 12h00 GMT.
Vivendi a progressé de 8,9 % alors que l'entreprise de médias française prévoit d'examiner la scission de certaines de ses activités.
AMS Osram a bondi de 9,3% après que Jefferies ait relevé le fabricant suisse de capteurs de "hold" à "buy", déclarant que son bilan est maintenant "sain" après l'émission de droits et l'augmentation de la dette.
Le groupe de luxe italien Brunello Cucinelli a gagné 5,1 % après avoir revu à la hausse ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2023 - il s'attend maintenant à ce que les ventes dépassent légèrement 1,1 milliard d'euros.
D'autres géants du luxe comme LMMH, Richemont et Kering ont gagné entre 1,8 % et 3,6 %, tandis que l'indice général a progressé de 2 %.
MorphoSys a chuté de 5,3% après que la société allemande de biotechnologie ait lancé une augmentation de capital en numéraire de 10%. (Reportage d'Ankika Biswas à Bengaluru ; rédaction de Dhanya Ann Thoppil et Janane Venkatraman)
