(Alliance News) - Le FTSE 100 de Londres a commencé la journée en douceur jeudi, tandis que les grandes capitalisations de Paris et de Francfort ont progressé, alors qu'une nouvelle estimation de l'inflation dans la zone euro a atténué les attentes en matière de taux d'intérêt de la Banque centrale européenne (BCE).

L'inflation officielle pour l'ensemble de la zone euro est encore à venir jeudi, tandis que les dernières données sur les dépenses de consommation personnelle aux États-Unis sont également publiées. L'indice de base des dépenses de consommation est la mesure de l'inflation préférée de la Réserve fédérale. Une lecture plus froide pourrait faire avancer les attentes quant à la date de la première réduction des taux par la banque centrale américaine.

Selon le consensus cité par FXStreet, le taux d'inflation de la zone euro diminuera à 3,9 % en novembre, contre 4,2 % en octobre. L'indice PCE de base des États-Unis devrait avoir augmenté de 3,5 % en octobre, ce qui représente un ralentissement par rapport à la hausse de 3,7 % enregistrée en septembre.

"Cela signifie que nous pourrions assister à un rapprochement entre l'euro et le dollar. Même si l'optimisme du dollar est de plus en plus mis à mal, le dollar ne subira probablement qu'une (nouvelle) pression limitée, car le déflateur PCE ne devrait pas surprendre. L'euro, au contraire, pourrait subir des pressions en raison des données sur l'inflation dans la zone euro", a commenté Antje Praefcke, analyste à la Commerzbank.

En ce qui concerne les actions, les premiers échanges ont poursuivi le thème de mercredi, avec une sous-performance de l'indice FTSE 100.

L'indice FTSE 100 a ouvert en baisse de 20,12 points, soit 0,3 %, à 7 403,34. Le CAC 40 et le DAX 40, les indices de référence des valeurs sûres à Paris et à Francfort, sont restés stables et ont progressé de 0,2 %.

Le FTSE 250 a perdu 114,80 points, soit 0,6 %, à 18 352,78, et l'AIM All-Share a perdu 0,62 point, soit 0,1 %, à 714,91.

Le Cboe UK 100 est en baisse de 0,4% à 738,17, le Cboe UK 250 perd 0,8% à 15 899,10, et le Cboe Small Companies progresse de 0,2% à 13 429,49.

En Asie, l'indice Nikkei 225 à Tokyo a clôturé en hausse de 0,5%. En Chine, l'indice Shanghai Composite a augmenté de 0,3 %, tandis que l'indice Hang Seng à Hong Kong a également augmenté de 0,3 %. L'indice S&P/ASX 200 à Sydney a clôturé en hausse de 0,7 %.

La livre sterling est restée stable à 1,2673 USD jeudi matin, contre 1,2674 USD mercredi en fin d'après-midi. L'euro a baissé à 1,0924 USD contre 1,0966 USD. Face au yen, le dollar s'achète 147,09 yens, contre 147,36 yens.

Le taux d'inflation annuel des consommateurs français a diminué à 3,4% en novembre contre 4,0% en octobre, selon l'Insee jeudi. Les données font suite à des lectures également plus froides en Allemagne et en Espagne mercredi. Cela suggère que la lecture pour l'ensemble de la zone euro suivra cette tendance à la baisse.

La lecture de la zone euro est attendue à 1000 GMT, ainsi que des données sur le chômage dans la zone de la monnaie unique.

Les données américaines PCE sont publiées à 1330 GMT, en même temps que les dernières données sur les demandes d'emploi.

Les analystes de la Deutsche Bank ont noté qu'une réduction des taux de la BCE d'ici avril est "maintenant entièrement prévue". En ce qui concerne la Fed, une réduction en mai est entièrement prévue, ont ajouté les analystes de la Deutsche Bank.

"En ce qui concerne la fixation des prix par le marché, une baisse des taux au premier trimestre est passée d'une opinion totalement hors consensus il y a seulement un mois à une proposition sérieuse aujourd'hui. Il sera fascinant de voir ce que M. Powell fera de tout cela demain", ont ajouté les analystes de la banque d'investissement allemande.

Le baril de Brent s'échangeait à 83,11 dollars en début de journée jeudi, contre 81,80 dollars mercredi en fin d'après-midi.

Stephen Innes, analyste chez SPI Asset Management, a commenté : "Les prix du pétrole ont augmenté en réponse à un rapport du Wall Street Journal indiquant que l'Arabie Saoudite préconise une réduction supplémentaire de la production d'assurance de 1 million de barils par jour répartie de manière égale entre les producteurs de l'Opep+. Cette mesure vise à limiter la surabondance de l'offre prévue pour le premier trimestre 2024. L'alliance Opec+, qui comprend 23 nations, s'est engagée dans des négociations pour des réductions de production plus importantes, et la réduction supplémentaire proposée pourrait être aussi importante que 1 million de bpj, effective pour les trois premiers mois de 2024."

BP a augmenté de 0,9 %, parmi les meilleures performances du FTSE 100, suivant la hausse du prix du pétrole.

Les actions des compagnies de distribution d'eau ont toutefois reculé. Severn Trent a chuté de 3,5 %, United Utilities a perdu 1,2 %, tandis que Pennon, cotée au FTSE 250, a cédé 1,7 %. Pennon avait chuté de 2,1 % mercredi après avoir revu à la hausse ses prévisions de dépenses.

Dr Martens a été le plus mauvais élève du FTSE 250, perdant 20 %, après que le fabricant de bottes ait annoncé une baisse de ses bénéfices semestriels et déclaré que la reprise du marché clé des États-Unis prendrait plus de temps qu'il ne l'avait d'abord prévu.

Au cours du semestre clôturé le 30 septembre, le chiffre d'affaires a diminué de 5,4 % pour atteindre 395,8 millions de livres sterling, contre 418,6 millions de livres sterling douze mois plus tôt. Le bénéfice avant impôt a chuté de 55 %, passant de 57,9 millions de livres sterling à 25,8 millions de livres sterling.

Ses performances en matière de vente directe au consommateur en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ainsi que dans la région Asie-Pacifique ont été "solides". Cependant, Dr Martens a dû faire face à "un environnement de consommation de plus en plus difficile" aux États-Unis.

"Nous avons renforcé l'équipe de direction pour les Amériques et elle prend des mesures, notamment en recentrant le marketing et en améliorant nos capacités de commerce électronique. Il est toutefois probable que, compte tenu du contexte difficile, il faudra plus de temps que prévu pour constater une amélioration des résultats aux États-Unis. Malgré les défis évidents auxquels nous sommes confrontés sur le marché américain, nous restons très confiants dans notre marque emblématique et dans les opportunités de croissance significatives qui s'offrent à nous", a expliqué le directeur général Kenny Wilson.

Auction Technology a chuté de 13 % après avoir enregistré une forte baisse de son bénéfice annuel en raison de l'augmentation des coûts financiers et malgré une hausse du chiffre d'affaires global.

L'opérateur de vente aux enchères en ligne basé à Londres a déclaré que l'environnement économique était devenu "plus difficile", ce qui a nui à la croissance au cours du second semestre de son exercice financier. Toutefois, il prévoit une croissance continue de son chiffre d'affaires au cours de la nouvelle année, grâce à l'essor des services à valeur ajoutée.

Le bénéfice avant impôt s'est élevé à 7,1 millions de livres sterling au cours de la période de 12 mois qui s'est achevée le 30 septembre, soit une baisse de 24 % par rapport aux 9,3 millions de livres sterling de l'année précédente. Le chiffre d'affaires a augmenté de 13 %, passant de 119,8 millions de GBP à 135,2 millions de GBP.

Le prêteur Metro Bank a progressé de 8,0 % après avoir présenté de nouveaux plans de réduction des coûts, qui se traduiront par la suppression de 20 % de ses effectifs.

Elle revoit sa politique d'ouverture des agences sept jours sur sept. Le prêteur a déclaré que bien qu'il soit "attaché aux magasins et à la rue principale", il cherchera à améliorer ses canaux numériques.

"L'entreprise étudie la possibilité d'ouvrir ses succursales sept jours sur sept et de prolonger les heures d'ouverture dans l'ensemble de son réseau de magasins, et discute avec la FCA des conséquences de ces changements pour les clients. L'entreprise continue de rechercher des sites dans le nord de l'Angleterre pour ouvrir de nouveaux magasins, comme elle l'a déjà fait savoir. Metro Bank prendra également des mesures pour simplifier ses opérations et rationaliser sélectivement les prêts afin de se concentrer sur les relations bancaires et de maximiser les rendements ajustés au risque sur le capital réglementaire", a ajouté le communiqué.

Ces mesures entraîneront une réduction de 20 % de ses effectifs. En octobre dernier, la banque a déclaré qu'elle prévoyait de réduire ses coûts de 30 millions de livres sterling par an. Elle a ajouté jeudi que ces réductions de coûts allaient maintenant aller plus loin.

"Après une évaluation plus poussée de la base de coûts, Metro Bank a identifié des économies potentielles pouvant aller jusqu'à 50 millions de livres sterling par an. La mise en œuvre du plan de réduction des coûts devrait s'achever au cours du premier trimestre 2024 et une charge de restructuration unique de 10 à 15 millions de livres sterling est attendue en 2023, ce qui est inférieur aux prévisions précédentes", a déclaré Metro Bank.

Les analystes du courtier Peel Hunt ont commenté : "Nous avons soutenu qu'au cœur du problème de rentabilité de Metro se trouve sa base de dépenses gonflée, et les signes qu'elle est en train de réévaluer cela sont positifs à notre avis".

L'or était coté à 2 042,03 USD l'once tôt jeudi matin, en hausse par rapport aux 2 041,08 USD de la fin de journée de mercredi.

Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News

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