GSK se sépare de Haleon, qui fabrique le dentifrice Sensodyne et les analgésiques Advil, afin de pouvoir se concentrer sur les vaccins et les médicaments sur ordonnance. L'année dernière, GSK a rejeté une offre de 50 milliards de livres (63 milliards de dollars) pour Haleon, estimant qu'elle sous-évaluait l'entreprise.
Pfizer a précédemment indiqué qu'il souhaitait vendre sa participation dans Haleon, mais GSK, qui détient 68 % de la plus grande entreprise de santé grand public au monde, a déclaré en février que le fabricant de médicaments américain conserverait sa participation après une introduction en bourse.
Un porte-parole de Pfizer a déclaré mercredi que la société américaine avait toujours eu l'intention de vendre sa participation dans Haleon en temps utile.
GSK a demandé au régulateur britannique d'inscrire Haleon à la Bourse de Londres le 18 juillet et a déclaré qu'il comptait demander son inscription à la Bourse de New York prochainement.
Pfizer, GSK et d'autres parties prenantes actuelles de Haleon se sont engagées à respecter une période de blocage jusqu'en novembre, afin de ne pas mettre en péril les actions de la nouvelle société indépendante, a déclaré GSK.
Les attentes concernant la valorisation de l'entreprise de soins de santé grand public sont élevées après que GSK a rejeté l'offre de 50 milliards de livres d'Unilever, qui a abandonné ses poursuites en janvier.
Si GSK obtient une valorisation de 50 milliards de livres ou plus, il s'agirait de la plus grande cotation par capitalisation boursière à la Bourse de Londres depuis au moins deux décennies, à l'exclusion des cotations conjointes réalisées via le projet Shanghai London Stock Connect.
À titre de comparaison, la société minière et de négoce de matières premières Glencore a été évaluée à 36,7 milliards de livres lors de son introduction en bourse à Londres en 2011.
MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
GSK a également déclaré en février qu'une fois Haleon cotée en tant que société distincte, Pfizer nommerait deux membres à son nouveau conseil d'administration et le fabricant de médicaments britannique renoncerait à son droit de représentation.
Pour l'instant, Brian McNamara, directeur général de GSK consumer healthcare, a été désigné comme directeur général de Haleon une fois que celle-ci sera cotée en bourse, tandis que Tobias Hestler de GSK est le directeur financier désigné.
Le porte-parole de Pfizer a déclaré que la société avait obtenu le droit de siéger au conseil d'administration lors de l'annonce initiale de l'entreprise il y a plusieurs années et que, pour l'instant, Pfizer avait toujours un intérêt dans Haleon.
"Nous ne pouvons pas spéculer sur ce qui se passera lorsque nous céderons notre participation", a déclaré le porte-parole.
Selon GSK, Haleon est en mesure de générer une croissance organique annuelle des revenus de 4 à 6 %, supérieure à celle du marché, à moyen terme.
Les concurrents les plus proches de Haleon sur le marché des médicaments sans ordonnance, des vitamines et des soins bucco-dentaires sont Procter and Gamble, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson et Bayer.
Avant la scission, la société holding de Haleon versera des dividendes à GSK et à Pfizer. GSK a déclaré qu'elle recevrait un produit en espèces de plus de 7 milliards de livres au moment de la séparation.
Après la scission, les actionnaires de GSK détiendront au moins 54,5 % du capital-actions ordinaire total émis de Haleon et GSK en détiendra 6 %, a déclaré la société.
Après la scission, GSK se concentrera sur les produits pharmaceutiques et les vaccins et ne pourra plus compter sur des ventes régulières de produits de santé grand public pour compenser une partie de l'imprévisibilité du développement des médicaments.
Sous la pression d'actionnaires tels que l'investisseur activiste Elliot, GSK a cherché à consolider son pipeline de médicaments.
Elle a également fait des acquisitions, en acceptant d'acheter le développeur de médicaments contre le cancer Sierra Oncology pour 1,9 milliard de dollars et en dévoilant son intention de payer jusqu'à 3,3 milliards de dollars pour le développeur de vaccins Affinivax.
(1 $ = 0,7933 livre) (Reportages de Natalie Grover à Londres et Ludwig Burger à Francfort ; Reportages supplémentaires de Lucy Raitano à Londres ; Édition : Josephine Mason, Edmund Blair et David Clarke)
