Selon le Wall Street Journal, Imperial Tabacco et CVC Partners devraient lancer leur offre rivale sur le fabricant de tabac d’ici quelques jours.

Des sources proches du dossier, que reprend le journal, indiquent que le fonds d'investissement britannique CVC Partners et le groupe de tabac Imperial Tabacco auraient négocié les termes et les conditions de leur offre avec le groupe franco-espagnol Altadis. Chacun des candidats devrait déposer leur proposition la semaine prochaine, qui valoriserait, semble-t-il, le groupe Altadis à 13 milliards d’euros.

Le Wall Street Journal, citant une source proche du dossier, indique qu’il est possible que CVC ne poursuive pas son offre. A l’origine, CVC était associé à PAI pour la reprise du fabricant de tabac, mais les deux groupes de capital-risque se trouvaient en désaccord sur la répartition du contrôle. PAI s’était donc retiré de la course au début du mois de juin.

Une première offre d’Imperial a déjà été refusée. A 47 euros par titre, cette proposition valorisait Altadis à 12 milliards d’euros. L’offre du consortium CVC PAI, avant leur rupture, à 50 euros par action, était "plus proche de la valeur réelle de la compagnie", selon Altadis.

Le journal financier indique que CVC Partners aurait réussi à boucler son plan de financement par LBO. Si celui-ci venait à se concrétiser, il constituerait le plus important LBO jamais réalisé en Europe.

Jeudi, le titre Altadis s’affiche en hausse de 0,45%, vers 10h15, à 49,33 euros.