(Cercle Finance) - Altadis a dit oui à Imperial Tobacco.

Après plusieurs semaines de négociations, le cigarettier franco-espagnol a fini par accepter ce matin les termes de l'offre de son concurrent britannique. Celui-ci propose de racheter l'intégralité des actions Altadis en circulation au prix unitaire de 50 euros en numéraire, valorisant la société à 16,2 milliards d'euros.

Le montant proposé est 14,2 fois supérieur à l'Ebitda 2006 du groupe, et représente une prime de 32 % sur le cours de l'action Altadis en date du 12 mars dernier. Le lendemain, des rumeurs de presse, immédiatement démenties par Altadis, soutenaient le titre du groupe.

En cas de succès de son offre, Imperial Tobacco s'engage à conserver une présence substantielle en France et en Espagne, entre autre grâce au maintien de centres de décisions pour certains marchés, régions, ou branches d'activités, note Altadis dans son communiqué. Le britannique a par ailleurs assuré qu'il réaliserait l'intégration sans discrimination, en particulier concernant les employés et les synergies envisagées et qu'il respecterait les droits à rémunération des employés d'Altadis, les engagements contractuels et les plans sociaux, dans des conditions globalement au moins aussi favorables que celles actuellement en vigueur au sein d'Altadis. Imperial a également prévu d'inviter le président d'Altadis et son directeur général, ainsi qu´un autre membre de son conseil d´administration, à rejoindre le conseil d´Imperial Tobacco en tant qu'administrateurs.

Le conseil d'Altadis a jugé que le prix proposé était ' équitable ' et que l'offre était ' attractive '.

' En l'absence d'une offre concurrente à un prix supérieur ' le conseil recommandera l´offre aux actionnaires d'Altadis ', dont les administrateurs ont l´intention d'apporter leurs propres actions à l'offre.

La cotation des titres Altadis est suspendue depuis l'ouverture ; une reprise est prévue pour 10h00.

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