L'application de rencontres gay Grindr a annoncé lundi qu'elle allait entrer en bourse par le biais d'une fusion avec une entreprise à chèque en blanc - une opération qui la valorise à 2,1 milliards de dollars et dans laquelle le PDG de Tiga Investments, Raymond Zage, est présent des deux côtés de la transaction.

Grindr a déclaré que ses actionnaires actuels détiendraient 78 % de la société après la fusion, qui intervient deux ans après que la société chinoise Kunlun Tech Co l'ait cédée pour 620 millions de dollars en raison de problèmes de sécurité nationale aux États-Unis.

Bien que Grindr n'ait pas divulgué l'identité de ses actionnaires existants, Reuters a précédemment rapporté que Zage détenait une participation de 41 % dans le consortium qui a acquis Grindr. Une source familière avec la question a déclaré lundi que Zage continue d'être un investisseur dans Grindr.

Tiga Acquisition Corp, la société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) basée à Singapour qui fusionnera avec Grindr, est contrôlée par Zage.

Dans le cadre de l'accord, Grindr recevra 284 millions de dollars en espèces de Tiga et jusqu'à 100 millions de dollars dans un contrat d'achat à terme.

Selon une copie de leur accord de fusion rendue publique lundi, Grindr et Tiga s'attendent à ce que leur transaction nécessite l'autorisation du Comité des investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS), qui examine les transactions en fonction des risques potentiels pour la sécurité nationale.

Le CFIUS a ordonné à Kunlun de vendre Grindr en 2019, car il craignait que les données personnelles des utilisateurs américains puissent être consultées ou exploitées par le gouvernement chinois.

Il n'a pas été possible d'apprendre si le CFIUS a joué un rôle dans la décision de Grindr d'explorer une vente et une fusion avec un SPAC. Un porte-parole du département du Trésor américain, qui préside le CFIUS, n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Reuters a rapporté l'année dernière que Kunlun et Grindr ont donné des informations au CFIUS sur la transaction qui contredisaient les divulgations faites aux investisseurs potentiels et aux régulateurs chinois.

Ils ont dit au CFIUS que James Lu, un ancien cadre de Baidu Inc qui faisait partie du consortium qui a acheté Grindr et qui est maintenant le président de Grindr, n'avait aucune relation d'affaires antérieure avec un conseiller clé de Kunlun, même si les divulgations aux investisseurs et les dépôts réglementaires chinois disaient le contraire.

Le directeur général de Grindr, Jeff Bonforte, et le directeur de l'exploitation de Grindr, Rick Marini, vont se retirer et une recherche pour le remplacement de Bonforte est en cours, a déclaré lundi une personne familière de l'affaire.

Bonforte et Marini faisaient partie de la société d'investissement Catapult Capital qui était en concurrence avec Lu et Zage pour racheter Grindr avant de conclure un accord de collaboration.

Le copropriétaire des Atlanta Hawks, Michael Gearon, un autre actionnaire important qui faisait partie du consortium ayant acquis Grindr il y a deux ans, continuera à être investi dans la société, a précisé la source.

Grindr a déclaré dans une présentation aux investisseurs lundi qu'il comptait 11 millions d'utilisateurs actifs mensuels et que ses revenus avaient augmenté de 30 % l'année dernière.

La transaction valorise Grindr à 27 fois son bénéfice ajusté de 2021 avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 77 millions de dollars. En comparaison, les actions des applications de rencontre Match Group Inc et Bumble Inc se négocient respectivement à 22 fois et 25 fois leur EBITDA de 2021, selon Refinitiv.