RESULTATS SEMESTRIELS 2020

ORDRE DU JOUR

01 Groupe SAMSE

02 Conjoncture

03 Focus sur la période de pandémie

04 Résultats au 30/06/2020

05 Actualités 2020

06 Evolution du cours de l'action

01 GROUPE SAMSE

Notre réseau

4

Partenaires de vos chantiers, nos équipes conçoivent, avec nos fournisseurs, les solutions durables et innovantes de vos projets de construction, de rénovation et d'aménagement du territoire.

Nos enseignes

Négoces multi-spécialistes

Négoces spécialistes

TP | Adduction d'eau

Bois

CarrelageMenuiserie

(1)

(1)

Plaque de plâtre

(1)

Plafond et isolation

Note :

1. Enseignes affiliées à l'enseigne SAMSE

Source :

Société

Note :

1. Enseignes affiliées à l'enseigne SAMSE

Bricolage

Logistique et Transport

LogistiqueTransport

6

Structure juridique simplifiée au 31 décembre 2019

FAMILLES

SALARIES

DIVERS

61,1%

24,9%

14,0%

DUMONT

INVESTISSEMENT

BOURSE

BME France

56,2%

(ex CRH France

EURONEXT

DISTRIBUTION)

22,7%

SAMSE

21,1%

NEGOCE

NEGOCES

GRANDES SURFACES

MULTISPECIALISTE

SPECIALISTES

BRICOLAGE

7

Evolution de la structure juridique simplifiée au 28 février 2020

FAMILLES

SALARIES

DIVERS

52,0%

21,1%

11,9%

PARTENAIRES

8,6%

6,4%

PARTENAIRES

FINANCIERS

GROUPE

DUMONT

INVESTISSEMENT(1)

BOURSE

77,3%

EURONEXT

22,7%

SAMSE (2)

NEGOCE

NEGOCES

GRANDES SURFACES

MULTISPECIALISTE

SPECIALISTES

BRICOLAGE

(1) Evolution de la gouvernance : Conseil d'Administration vers Conseil de Surveillance et Directoire

8

(2) Evolution de la gouvernance : Conseil de Surveillance et Directoire vers Conseil d'Administration

02 CONJONCTURE

Construction de logements à fin juillet 2020

  • En un an, d'août 2019 à juillet 2020, 394 100 logements ont été autorisés à la construction, en baisse de 54 200 logements (- 12,1 %) par rapport au cumul des douze mois précédents
  • Sur la même période, 374 700 logements ont été mis en chantier, en baisse de 8,4 % (- 34 200 logements)

Source : SDES Sit@del2

Crise sanitaire : les estimations présentées dans cette publication et dans les prochains mois restent fragiles et pourront donner lieu à des révisions plus importantes qu'habituellement

10

Plan de relance : les mesures qui concernent le BTP

  • Près de 7,5 milliards d'euros mobilisés pour la rénovation énergétique des bâtiments et la relance de la construction durable

4 milliards pour la rénovation des bâtiments publics

2 milliards pour les ménages (Maprimerénov')

  • 220 millions d'euros pour l'accélération de la rénovation des réseaux d'eau
  • 1,2 milliards d'euros pour les infrastructures et les mobilités vertes

11

03 FOCUS SUR LA PERIODE DE PANDEMIE

Chronologie du confinement lié à la Covid 19

17 mars

11 mai

15 avril

Début du confinement

80% des agences de

Déconfinement

négoce ouvertes en

Fermeture des

mode « drive »

Réouverture des

agences et des

agences de négoce

magasins

100% des magasins de

aux particuliers

bricolage ouverts en

Rédaction du

mode « drive »

100% du réseau

protocole de sécurité

Samse ouvert

Mars 2020

23 mars

Mise en place du

protocole de sécurité

Réouverture de 25%

des agences de négoce en mode « drive »

Réouverture de 7

magasins de bricolage

en mode « drive »

Source : Société

Avril 2020

Mai 2020

30 avril

100% des agences de

négoce en mode

« drive »

100% des magasins de bricolage ouverts au public

13

STRICTEMENT CONFIDENTIEL

Principales mesures prises dans le cadre de la Covid 19

  • Recours au chômage partiel pour une partie des équipes pour un montant total de 14,2 M€
  • Report du paiement des charges sociales patronales sur le 2ème semestre : 12,6 M€
  • Report du paiement des échéances d'emprunts (SAMSE uniquement) : 15 M€ (au terme des emprunts)
  • Pas de recours au PGE
  • Etude initiée pour une cession de biens immobiliers (8 sites) pour un montant global de 26 M€
  • Réduction des investissements d'exploitation (capex) pour une économie globale de (12) M€ d'ici à fin 2020
  • Gestion dynamique des comptes clients :
    • Mise en place d'une cellule de crise pendant le confinement ayant permis de stabiliser les niveaux d'encours et de retard de paiement
    • Communication globale sur les aides et mesures gouvernementales à disposition des clients
    • Augmentation des réductions/résiliations de la part d'EULER HERMES et mise en place de garanties connexes si nécessaire

14

04 RESULTATS AU 30/06/2020

Evolution du chiffre d'affaires consolidé à fin juin 2020 / 2019

530 M€

149 M€

680 M€

contre 603 M€

contre 153 M€

contre 756 M€

NÉGOCE

BRICOLAGE

TOTAL GROUPE

-2,10%

Soit - 76 M€ *

-3,69%

-10,08%

-11,13%

-12,10%

-13,02%

Périmètre comparable

Périmètre réel

16

* Pour information, sur les mois de mars à mai 2020, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 293 M€ contre 403 M€ sur la même période en 2019, soit un écart de 110 M€.

Compte de résultat consolidé au 30 juin 2020 (k€)

30-juin-20

30-juin-19

Var. %

CHIFFRE D'AFFAIRES

679 728

755 957

-10,1%

Dont Chiffre d'affaires négoce

530 241

603 260

-12,1%

Dont Chiffre d'affaires bricolage

149 487

152 697

-2,1%

Achats et variation de stocks

-468 022

-525 576

-11,0%

Marge brute consolidée

211 706

230 381

-8,1%

Taux de marge brute

31,1%

30,5%

Charges de personnel

-112 009

-123 876

-9,6%

Charges externes

-36 430

-41 188

-11,6%

Impôts et taxes

-16 468

-15 906

3,5%

Dotations et reprises

-31 004

-26 505

17,0%

Autres produits et charges de l'exploitation courante

-1 168

-660

77,0%

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

14 627

22 246

-34,2%

Dont ROC négoce

10 638

17 511

-39,2%

Dont ROC bricolage

3 989

4 735

-15,8%

17

Evolution ROC consolidé à fin juin 2020 / 2019 (M€)

22,2

+11,9

14,6

+4,8-5,6

+4,6

-23,2

Baisse d'activité: -76,2

Taux de marge: 30,5%

Impact:-23,2

ROC

Activité Taux Marge Charges

Charges

Autres

ROC

06/2019

Externes

Personnel

06/2020

18

Evolution du ROC consolidé à fin juin 2020 par métier sur 5 ans (K€)

17 511

13 085

13 959

13 605

10 638

3 886

4 735

3 989

2 584

2 973

2016

2017

2018

2019

2020

ROC Négoce

ROC Bricolage

19

Compte de résultat consolidé au 30 juin 2020 (K€) suite

30-juin-20

30-juin-19

Var. %

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

14 627

22 246

-34,2%

Dont ROC négoce

10 638

17 511

-39,2%

Dont ROC bricolage

3 989

4 735

-15,8%

Résultat opérationnel non-courant

-214

551

RESULTAT OPERATIONNEL

14 413

22 797

-36,8%

RESULTAT FINANCIER

-583

-774

-24,7%

Charge d'impôt

-4 723

-6 942

-32,0%

Quote part de résultat net des sociétés mises en équivalence

1 908

2 374

-19,6%

RESULTAT NET

11 015

17 455

-36,9%

Résultat net - Part attribuable aux actionnaires de SAMSE

10 202

16 259

-37,3%

Résultat net - Part attribuable aux intérêts non contrôlants

813

1 196

-32,0%

20

Bilan consolidé au 30 juin 2020(K€)

30-juin-20

30-juin-19

Variations

/ juin

ACTIFS NON COURANTS

490 814

476 774

14 040

Ecarts d'acquisition

44 275

46 479

-2 203

Autres immobilisations incorporelles

3 413

2 014

1 399

Immobilisations corporelles

357 374

352 348

5 026

Titres mis en équivalence

46 958

44 293

2 665

Titres de sociétés non consolidées

19 471

24 588

-5 117

Autres actifs immobilisés

16 209

4 769

11 440

Impôts différés actifs

3 113

2 284

829

ACTIFS COURANTS

Stocks de marchandises

Clients et comptes rattachés

Autres créances

Disponibilités et équivalents de trésorerie

658 699

  1. 584
  1. 698
  1. 928
  1. 488

675 132

-16 433

291 186

3 398

251 093

-45 395

73 735

-807

59 117

26 371

Actifs classés comme détenus en vue de la vente

1 105

1 189

-84

TOTAL DE L'ACTIF

1 150 618

1 153 095

-2 477

21

Bilan consolidé au 30 juin 2020 (k€)

30-juin-20

30-juin-19

Variations

/ juin

CAPITAUX PROPRES

487 348

488 730

-1 383

Capitaux propres - part attribuable aux actionnaires de SAMSE

478 299

480 038

-1 739

Capitaux propres - part attribuable aux intérêts non contrôlan

9 049

8 692

356

DETTES NON COURANTES

237 236

205 197

32 039

Provisions

18 523

15 631

2 893

Impôts différés passifs

5 862

5 778

84

Dettes financières à long terme

212 850

183 788

29 062

DETTES COURANTES

426 034

459 168

-33 133

Provisions

3 848

3 468

380

Fournisseurs et comptes rattachés

239 419

228 012

11 406

Dettes financières à court terme

76 308

116 511

-40 203

Autres dettes

106 459

111 176

-4 717

TOTAL DU PASSIF

1 150 618

1 153 095

-2 477

22

Tableau consolidé des flux de trésorerie au 30 juin 2020 (en milliers d'euros)

Exercices

2020

2019

TRESORERIE A L'OUVERTURE

52 570

45 202

7 368

Résultat net consolidé - part attribuable aux actionnaire

11 015

17 455

-6 440

Amortissements et provisions

28 159

24 902

3 257

Résultat sur cessions d'actifs

-306

-259

-47

Autres retraitements de la CAF

-2 817

-2 324

-493

Capacité d'autofinancement

36 051

39 774

-3 723

Coût de l'endettement financier net

1 079

1 386

-307

Variation du besoin en fonds de roulement

20 920

-14 406

35 326

Flux de trésorerie généré par l'activité

58 050

26 754

31 296

Acquisitions d'immobilisations corp. et incorp. nettes

-16 388

-20 114

3 726

Autres flux liés aux opérations d'investissements

237

-6 169

6 406

dont variation de périmètres

0

-3 298

3 298

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

-16 151

-26 283

10 132

Dividendes versés aux actionnaires de la Société Mère

-27 676

-8 647

-19 029

Emission d'emprunts

43 533

26 959

16 574

Remboursements d'emprunts

-27 885

-39 902

12 017

Autres flux liés aux opérations de financement

-3 026

-4 293

1 267

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

-15 054

-25 883

10 829

AUGMENTATION OU DIMINUTION DE LA TRESORERIE

26 845

-25 412

52 257

Reclassement de trésorerie

0

0

0

TRESORERIE A LA CLOTURE

79 415

19 790

59 625

23

Endettement financier au 30 juin 2020(K€)

2020

2019

2018

2017

Hors IFRS 16 Hors IFRS 16

Emprunts et dettes financières

202 836

188 839

198 076

211 552

Trésorerie nette

79 415

19 790

19 782

30 270

Endettement financier net

123 421

169 049

178 294

181 282

Capitaux propres

487 348

488 928

457 977

424 063

Endettement financier net

123 421

169 049

178 294

181 282

Ratio d'endettement ( en % )

25,33%

34,58%

38,93%

42,75%

24

05 ACTUALITES 2020

  • Ouverture de Nîmes en février 2020
  • 4 582 m² de vente
  • Zone de chalandise de 340 000 habitants
  • Ouverture prochaine de Arles (date cible octobre 2020)
  • 6 000 m² de vente
  • Zone de chalandise de 173 000 habitants

26

Privas : un nouveau concept de magasin de bricolage

  • Ouverture 2 juillet 2020
  • Site pilote : point de retrait vente internet + comptoir accueil clients
  • Zone produits et expo de 300 m2
  • Stockage de 700m2
  • Partenariat avec Samse Privas pour renforcer l'offre matériaux

27

Une stratégie en adéquation

avec les grands enjeux du Bâtiment et des Travaux publics

Cycle de l'eau

Marché du réseau d'adduction d'eau estimé à 104 milliards d'euros Marché du réseau d'assainissement estimé à 88 milliards d'euros

Réseaux secs et fibre optique

Plan Très Haut Débit : 20 milliards d'euros sur 10 ans

Infrastructures routières, ferroviaires et portuaires

Bâtiments basse consommation et rénovation du parc de logements énergivores 20 millions de logements à rénover d'ici 2050, soit un marché potentiel de 14 milliards d'euros de travaux par an jusqu'en 2050

Décarbonation de la construction avec l'emploi de matériaux bio-sourcés

30 milliards du plan de relance sont destinés à la transition écologique, dont 2 milliards sur 2021/2022 pour le logement

Prise de conscience post-covid

Valorisation de l'habitat: confort et bien-être

Nouvelles formes d'habitat partagé

Filière TP-AEP

MPPI

Activité Bois

et Menuiserie

Activité Bricolage

28

Evolution probable du capital de Dumont Investissement

d'ici la fin de l'année

  • Mouvements capitalistiques :
    • Sortie de certains actionnaires historiques à hauteur d'environ 30% du capital actuel.
    • Entrée des managers au capital de Dumont Investissement pour 2% maximum du capital actuel.
    • Entrée possible au capital d'autres partenaires pour un financement partiel.
  • Financement des mouvements capitalistiques majoritairement par emprunt bancaire sur Dumont Investissement.

29

06 EVOLUTION

DU COURS DE L'ACTION

Evolution Boursière

Marché

EURONEXT PARIS COMPARTIMENT B

Nombre de titres inscrits

3 458 084

Capitalisation au 07 septembre 2020

456 M€

Cours au 07 septembre 2020

132,00 €

Cours le plus haut (YTD)

171,00 €

Cours le plus bas (YTD)

100,00 € (en séance)

Evolution en 2019

29,0 %

Evolution depuis le 1er janvier

-21,9%

(7 septembre 2020)

Cours de l'action SAMSE

180

171,00 €

5000

4500

170

160

169,00 €

4000

3500

150

3000

140

2500

130

2000

132,00 €

120

1500

1000

110

500

100

0

02/01/2020

09/01/2020

16/01/2020

23/01/2020

30/01/2020

06/02/2020

13/02/2020

20/02/2020

27/02/2020

05/03/2020

12/03/2020

19/03/2020

26/03/2020

02/04/2020

09/04/2020

20/04/2020

27/04/2020

05/05/2020

12/05/2020

19/05/2020

26/05/2020

02/06/2020

09/06/2020

16/06/2020

23/06/2020

30/06/2020

07/07/2020

14/07/2020

21/07/2020

28/07/2020

04/08/2020

11/08/2020

18/08/2020

25/08/2020

01/09/2020

Cours (€)

Volumes

Dividende (en €)

10,00

€

8,00

€

8,00 €

6,00

€

4,00

€

2,50 €

2,50 €

2,10 €

2,20 €

2,00

€

0,00

€

2015

2016

2017

2018

2019

31

30

MERCI

32

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Samse SA published this content on 10 September 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 10 September 2020 11:09:01 UTC