Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.

Le dollar américain semble être sorti grand gagnant de la tournée magique et mystérieuse des banques centrales de la semaine, tandis que Wall Street et les actions mondiales, qui ont atteint des sommets, ont été touchées par l'affaire antitrust d'Apple.

Un tour d'horizon des banques centrales de la semaine montre une baisse surprise des taux en Suisse, des baisses au Mexique et au Brésil et une attitude inhabituellement dovish de la Banque d'Angleterre, qui laisse entrevoir une baisse des taux au Royaume-Uni en juin. De plus, la Chine a promis de nouvelles mesures d'assouplissement monétaire pour compléter le tout.

Bien que la Banque du Japon ait finalement entrepris de se "normaliser" dans l'autre sens, et que la banque centrale de Taïwan ait également procédé à une hausse surprise, l'idée générale est que le cycle mondial des banques centrales s'est inversé avant que la Réserve fédérale ne donne le coup d'envoi.

Alors que la Fed a maintenu sa position mercredi, comme prévu, et a continué à envisager trois réductions de taux plus tard dans l'année, la conclusion légèrement optimiste est que les projections des décideurs politiques ont supprimé une réduction du "graphique à points" de l'année prochaine.

Ainsi, comme d'autres banques centrales ont devancé la Fed et pourraient procéder à des réductions plus importantes au cours des deux prochaines années, le dollar a bénéficié d'une bouffée d'oxygène.

L'indice du dollar a atteint son plus haut niveau depuis plus d'un mois vendredi et a maintenant grimpé de plus de 2 % depuis les creux de mars.

La nuit dernière a été marquée par un effondrement du yuan chinois, qui a atteint son niveau le plus bas de l'année, sans autre élément déclencheur que les déclarations optimistes du vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine. Les actions chinoises ont également clôturé en forte baisse.

Mais le dollar a été gonflé partout, atteignant des sommets de 2024 contre le franc suisse, le yen japonais et des pics d'un mois contre la livre sterling.

Reflétant l'horizon plus ferme de la Fed au-delà de cette année, les bons du Trésor américain ont marqué le pas, les rendements à deux ans se raffermissant au-dessus de 4,60 %.

Fait peut-être étrange en cette année électorale, les mesures de la volatilité du marché des bons du Trésor ont diminué pour atteindre leur niveau le plus bas depuis le début de la campagne de resserrement monétaire de la Fed, il y a deux ans.

Les dernières données économiques américaines ont continué à montrer une croissance soutenue des entreprises et des tensions sur le marché du travail. Les marchés vont maintenant se concentrer sur la publication, vendredi prochain, de l'indicateur d'inflation PCE, favori de la Fed.

Les actions florissantes de Wall Street ont de nouveau atteint des records de clôture jeudi, mais la chute de 4 % d'Apple a assombri l'ambiance alors que les régulateurs antitrust américains sont intervenus, envoyant un avertissement à un marché si fortement concentré sur les mégapoles de la technologie.

Bien que l'action se soit stabilisée au cours de la nuit, le ministère américain de la justice et 15 États ont poursuivi Apple dans le cadre d'une action gouvernementale contre les grandes entreprises technologiques, alléguant que le fabricant de l'iPhone monopolisait le marché des smartphones, nuisait à ses concurrents plus petits et faisait monter les prix.

Apple rejoint les concurrents poursuivis par les régulateurs, y compris Alphabet's Google, Meta Platforms et Amazon.com à travers les administrations de l'ancien président Donald Trump et du président Joe Biden.

Ailleurs, les résultats de la nuit ont été mitigés.

Les actions de FedEx ont bondi de 13 % après la cloche, après que la société ait réduit ses prévisions de bénéfices pour l'exercice 2024 et annoncé des rachats d'actions qui aident à compenser la baisse d'activité de son principal client, le service postal américain.

Mais l'action Nike a dérapé de 6 % après avoir averti que son chiffre d'affaires au premier semestre de l'exercice 2025 diminuerait d'un faible pourcentage à un chiffre, le plus grand fabricant de vêtements de sport au monde réduisant ses franchises pour économiser des coûts. Les points clés de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de vendredi :

* Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, Philip Jefferson, vice-président de la Fed, Michelle Bowman, gouverneur de la Fed, Michael Barr, vice-président de la Fed chargé de la supervision, et Raphael Bostic, président de la Fed d'Atlanta, prendront la parole * Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, participera au Sommet de l'euro à Bruxelles, Philip Lane, économiste en chef de la BCE, prendra la parole * Canada : ventes au détail et solde budgétaire du gouvernement en janvier.