Teleperformance SE (ENXTPA:TEP) a proposé une offre volontaire pour acquérir Majorel Group Luxembourg S.A. (ENXTAM:MAJ) auprès de Bertelsmann Luxembourg S.ar.l., Saham Customer Relationship Investments Limited et Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. et d'autres, pour un montant de 3 milliards d'euros le 26 avril 2023. Le prix comprendra jusqu'à 2,0 milliards d'euros à payer en numéraire (deux tiers (2/3) du prix total), pour 30 euros par action (à l'exclusion du paiement d'un dividende pour 2022 à tous les actionnaires de Majorel lors de l'assemblée générale de juin 2023 pour un maximum de 0,68 euro/action) et 1,0 milliard d'euros en 4 608 295 actions Teleperformance (un tiers (1/3) du prix total) sur la base d'un ratio d'échange de 0,1382 action pour chaque action Majorel. Teleperformance a reçu des engagements de financement sur la base de certains fonds de la part de ses banques pour un montant de 2,05 milliards d'euros afin de financer entièrement le paiement en numéraire et les coûts de transaction.

Les actionnaires majoritaires de Majorel, (i) Bertelsmann Luxembourg S.ar.l. (" Bertelsmann ") et (ii) Saham Customer Relationship Investments Limited et Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. (ensemble, " Saham "), détenant chacun 39,49% des actions Majorel, se sont engagés irrévocablement à apporter leurs actions Majorel et choisiront chacun de recevoir des actions Teleperformance au lieu d'un paiement en numéraire dans la limite indiquée ci-dessus, le nombre total d'actions Teleperformance dépendant du choix des autres actionnaires. Teleperformance pourra, après le règlement de l'offre, engager une procédure de retrait obligatoire ou d'autres mesures pour obtenir la totalité des actions de Majorel. Le directoire et le conseil de surveillance de target accueillent favorablement l'offre et la considèrent, à ce stade, comme étant dans le meilleur intérêt de la société, de ses actionnaires, de ses salariés et des autres parties prenantes. En date du 11 août 2023, les conseils d'administration soutiennent unanimement l'offre et recommandent aux actionnaires de l'accepter, et l'Autorité néerlandaise des marchés financiers a approuvé la note d'information. L'offrant a déjà obtenu l'autorisation au Brésil et travaille à l'obtention des autorisations des autorités antitrust des autres juridictions où des autorisations sont requises. L'offre ne sera pas soumise à un seuil minimum d'acceptation. Le lancement de l'offre est subordonné à la satisfaction ou à la levée des conditions préalables à l'offre, notamment l'approbation de l'AMF et les autorisations des autorités réglementaires compétentes. Après l'acquisition de 95 % des actions, l'offrant aura le droit d'initier un retrait obligatoire pour acquérir les actions restantes. La transaction devrait être finalisée entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024. La période d'offre débutera le 14 août 2023 et expirera le 20 octobre 2023. La transaction se traduira par une augmentation du bénéfice par action pro forma au cours de la première année avant les synergies et par une augmentation à deux chiffres du bénéfice par action en tenant compte des synergies de coûts. En outre, les synergies matérielles attendues sont de l'ordre de 100 à 150 millions d'euros, grâce à des gains d'efficacité, une augmentation d'échelle, un potentiel accru pour le développement de nouveaux produits et le partage des meilleures pratiques. Le 2 octobre 2023, Teleperformance, en raison de l'acquisition définitive des actions de performance le 29 septembre 2023, a émis au profit des bénéficiaires du PSP un nombre total de 4 000 nouvelles actions d'une valeur nominale de 2,5 euros chacune. (ces actions ont été émises sans contrepartie aux personnes éligibles dans le cadre du PSP). En date du 20 octobre 2023, Teleperformance a le plaisir d'annoncer que, pendant la période d'offre, 98 448 171 actions représentant environ 98,45 % du capital social de Majorel ont été apportées à l'offre et que toutes les autres conditions de l'offre (y compris l'obtention des autorisations des autorités de la concurrence) ont été satisfaites. En conséquence, Teleperformance déclare l'Offre inconditionnelle et la Période de Post-Acceptation débutera à compter du 23 octobre 2023 pour une durée de 2 semaines. Les actionnaires qui n'ont pas apporté leurs actions pendant la période d'offre peuvent le faire pendant la période de post-acceptation, qui débutera le 23 octobre 2023 et se terminera le 3 novembre 2023. Après la période de post-acceptation, le second règlement devrait avoir lieu le 8 novembre 2023.

BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Société Générale agissent en tant que conseillers financiers de Teleperformance et financent la transaction. Thomas Levert, Hugues Mathez, Franck de Vita et Valentin Morichon du cabinet White&Case, Philippe Ginestié, Pierre Mudet et Fabienne Kerebel du cabinet Ginestié Magellan Paley-Vincent, Rhea Christophilopoulos du cabinet Linklaters et Teri O'Brien, Pierre-Louis, Adrien Giraud et David Little du cabinet Latham & Watkins sont les conseils juridiques de Teleperformance. Gaby Smeenk, Fleur Ter Hoeven, Arne Grimme, Jari Boekhorst et Colette Bouwes Bavinck de De Brauw Blackstone Westbroek N.V. et Elvinger Hoss Prussen SA ont agi en tant que conseillers juridiques de Teleperformance. Carsten Berrar, Lars Rueve et Olivier de Vilmorin de Sullivan & Cromwell ont agi en tant que conseillers juridiques du Groupe Majorel Luxembourg S.A., de Bertelsmann Luxembourg S.à r.l., de Saham Outsourcing Luxembourg S.à r.l. et de Saham Customer Relationship Investments S.À R.L. Limited. Catherine ZENONI-HIMBER, Michael NEBOT, Damien ANZEL et Fabien PARPEX de la Société Générale Société anonyme ont agi en tant que conseillers financiers de Teleperformance SE. Lionel Benant et Nevenna Todorova d'Ernst & Young ont conseillé Teleperformance sur les aspects fiscaux. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité des conseils d'administration du groupe Majorel.
Teleperformance SE (ENXTPA:TEP) a finalisé l'acquisition de Majorel Group Luxembourg S.A. (ENXTAM:MAJ) auprès de Bertelsmann Luxembourg S.ar.l., Saham Customer Relationship Investments Limited et Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. et autres le 3 novembre 2023. Après la période d'acceptation, Teleperformance détiendra 99 905 004 actions au total, soit environ 99,91 % du capital social de Majorel. En conséquence, Teleperformance est prête à mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire. La radiation de Majorel de la cote est prévue pour le 11 décembre 2023.