Notable Labs, Inc. a conclu un accord pour l'acquisition de Vascular Biogenics Ltd. (NasdaqGM:VBLT) auprès d'Aurum Ventures MKI Ltd. et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour un montant de 42,5 millions de dollars le 22 février 2023. VBL émettra environ 250 millions d'actions à un taux d'échange de 2,2481. Les actionnaires de Notable devraient détenir environ 76 % et les actionnaires de VBL Therapeutics devraient détenir environ 24 % de la société combinée, chacun sur une base entièrement diluée et sous réserve d'ajustement. La société combinée devrait opérer sous le nom de Notable Labs, Ltd. et ses actions seront cotées sur le Nasdaq Capital Market sous le symbole " NTBL ". L'accord de fusion confère à VBL et à Notable des droits de résiliation spécifiques et prévoit en outre qu'en cas de résiliation de l'accord dans des circonstances précises, la partie qui résilie peut être tenue de payer à l'autre partie une indemnité de résiliation de 2,5 millions de dollars.

La clôture de la transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de VBT et des actionnaires de Notable, à l'approbation des autorités de régulation, le Nasdaq doit avoir approuvé la cotation d'actions ordinaires supplémentaires de VBL, y compris les actions à émettre dans le cadre de la fusion, le financement de pré-clôture de Notable doit avoir été réalisé et le produit net en espèces doit être d'au moins 5 000 000 $, la trésorerie nette de VBL doit avoir été déterminée comme étant au moins égale à 15 000 000 $. L'accord de fusion a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de chaque société. En date du 6 septembre 2023, la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 a été déclarée effective par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. L'assemblée extraordinaire des actionnaires de Vascular Biogenics Ltd se tiendra le 3 octobre 2023. À partir du 4 octobre 2023, l'assemblée extraordinaire des actionnaires aura lieu le 12 octobre 2023. Si les propositions pertinentes de l'assemblée sont approuvées, les parties prévoient que la fusion sera conclue dans les jours qui suivent, sous réserve de la satisfaction de toutes les autres conditions de clôture. La fusion devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023. Au 6 septembre 2023, la transaction devrait être finalisée à la mi-octobre. À partir du 10 octobre 2023, VBL a rencontré des difficultés pour satisfaire aux exigences du Nasdaq en matière de prix minimum de l'offre. Elle a décidé de transférer sa cotation sur un autre marché du Nasdaq et s'est vu accorder un délai supplémentaire pour se conformer à cette exigence. Toutefois, en août 2023, elle n'avait toujours pas satisfait à cette exigence. Le 9 octobre 2023, le panel a rendu sa décision d'accorder à VBL une exception temporaire pour se remettre en conformité avec la règle d'inscription 5550(a)(2) du Nasdaq. Le 12 octobre 2023, VBL Therapeutics (Nasdaq : VBLT) a annoncé aujourd'hui que ses actionnaires ont voté pour approuver la fusion proposée avec Notable Labs, Inc. annoncée précédemment. La fusion devrait être finalisée le 16 octobre 2023 ou aux alentours de cette date. Une fois la fusion réalisée, VBL sera rebaptisée "Notable Labs, Ltd." et devrait être cotée sur le Nasdaq Capital Market sous le symbole "NTBL" le 17 octobre 2023 ou aux alentours de cette date.

Chardan Capital Markets, LLC est le conseiller financier exclusif et le fournisseur d'avis d'équité de VBL Board et Mitchell S. Bloom, Andrew H. Goodman et Tevia K. Pollard de Goodwin Procter LLP et Yuval Horn, Paz Abercohen, Ana Eiskov, Shiran Glantz et Shai Perel de Horn & Co. sont les conseillers juridiques de VBL Therapeutics. JMP Securities, une société de Citizens, est le conseiller financier exclusif de Notable et Evan Kipperman de Wiggin and Dana LLP et Meitar sont les conseillers juridiques de Notable. Mediant Communications Inc. a agi en tant que solliciteur de procuration pour VBL pour des honoraires d'environ 25 000 $ plus des dépenses raisonnables. VBL paierait à Chardan des honoraires de 1,0 million de dollars, dont 250 000 dollars ont été versés à la suite de l'émission de l'avis, le reste étant subordonné à la réalisation de la fusion.

Notable Labs, Inc. a finalisé l'acquisition de Vascular Biogenics Ltd. (NasdaqGM:VBLT) auprès d'Aurum Ventures MKI Ltd. et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 16 octobre 2023. Les actions ordinaires de la société combinée (rebaptisée Notable Labs, Ltd.) devraient commencer à être négociées sur le Nasdaq Capital Market, sur la base d'un fractionnement inversé de 1 pour 35, sous le symbole " NTBL " et un nouveau numéro CUSIP à l'ouverture du marché le 17 octobre 2023.