Lone Star Americas Acquisitions, Inc. a conclu un accord pour acquérir SPX FLOW, Inc. (NYSE:FLOW) pour 3,7 milliards de dollars le 12 décembre 2021. Selon les termes de l'accord, Lone Star proposera 86,5 dollars par action en espèces. Lone Star assumera également la dette de SPX FLOW. Lone Star a obtenu un financement par actions et par emprunt pour financer la transaction. À l'issue de la transaction, SPX FLOW deviendra une société privée et les actions de SPX FLOW ne seront plus négociées à la Bourse de New York. En cas de résiliation de l'accord de fusion par SPX FLOW ou Lone Star dans des conditions spécifiques, SPX FLOW devra verser à Lone Star une indemnité de résiliation de 112 millions de dollars, moins le montant des frais précédemment payés à Lone Star (le cas échéant), et en cas de résiliation de l'accord de fusion par SPX FLOW ou Lone Star dans d'autres conditions spécifiques, Lone Star devra verser à SPX FLOW une indemnité de résiliation de 224 millions de dollars.

La transaction est soumise à la réception de certaines approbations réglementaires, y compris l'expiration ou la résiliation de la période d'attente applicable en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, ainsi qu'à l'approbation des actionnaires de SPX FLOW et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction est approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de SPX FLOW et de Lone Star et devrait être conclue au cours du premier semestre 2022. À compter du 1er février 2022, l'assemblée extraordinaire des actionnaires de SPX FLOW se tiendra le 3 mars 2022. L'assemblée spéciale se tiendra en personne à 13320 Ballantyne Corporate Place, Charlotte, NC 28277. En date du 3 mars 2022, les actionnaires de SPX FLOW ont approuvé la fusion. En date du 7 mars 2022, la Commission européenne a autorisé la transaction sans condition après avoir décidé que l'acquisition proposée ne poserait aucun problème de concurrence. Sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions restantes de la clôture, la Fusion devrait être clôturée au cours du deuxième trimestre de 2022.

Morgan Stanley & Co. LLC fait office de conseiller financier et de fournisseur d'avis d'équité pour SPX FLOW et Winston & Strawn LLP fait office de conseiller juridique. Citi, RBC Capital Markets, LLC et BofA Securities Inc. font office de conseillers financiers de Lone Star et Jeffrey A. Chapman de Gibson, Dunn & Crutcher LLP et Kirkland & Ellis LLP font office de conseillers juridiques. James Dougherty et Ben Stulberg de Jones Day agissent en tant que conseillers auprès de Morgan Stanley, conseiller financier de SPX FLOW, Inc. SPX FLOW, Inc. a retenu les services de D.F. King & Co, Inc. en tant qu'agent d'information et s'attend à payer à D.F. King environ 20 000 $, plus le remboursement de ses menues dépenses.

Lone Star Americas Acquisitions, Inc. a conclu l'acquisition de SPX FLOW, Inc. (NYSE:FLOW) le 5 avril 2022. Dans le cadre de la transaction, chacun de Robert F. Hull, Majdi B. Abulaban, Anne K. Altman, Patrick D. Campbell, Marcus G. Michael, Jonathan Pratt, Suzanne B. Rowland, David V. Singer et Sonya M. Roberts, a démissionné de son poste respectif de membre du conseil d'administration de SPX FLOW. Rafael Colorado est devenu le directeur de SPX FLOW.